Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Арсагера — фонд облигаций КР 1.55»

Фонд облигаций является самым консервативным продуктом в нашей линейке.

Фонд облигаций подходит для среднесрочных вложений как физических, так и юридических лиц. 

Мы также рекомендуем физическим лицам использовать фонд облигаций для долгосрочных вложений консервативной части личного финансового капитала в сочетании с вложениями в фонды акций и регулярной ребалансировкой личного портфеля.

Основной задачей управляющей компании является получение результата, превосходящего вложения в банковский депозит на указанных периодах.

Согласно опыту инвестирования развитых стран ребалансировка портфеля имеет особенно важное значение в периоды спада или роста на рынке акций. В периоды роста акций естественное увеличение их доли в портфеле рекомендуется сокращать до заранее установленного уровня, а вырученные деньги направлять в облигации, и, наоборот, в периоды спада на рынке акций рекомендуется восстанавливать их долю за счет сокращения доли облигаций. Базовым является соотношение: Х% – облигации + депозиты, 100- Х% - вложения в акции, где Х – возраст инвестора.

В долгосрочной перспективе уровень процентных ставок по облигациям выше, чем уровень банковских депозитов. Однако в последние три года складывалась аномальная ситуация, когда уровень депозитов даже у крупных банков был выше или равен доходности аналогичных по надёжности облигаций.

В будущем мы ожидаем, что доходности депозитов будут ближе к доходности государственных облигаций, а доходности корпоративных облигаций ближе к ставкам кредитования юридических лиц, что является статистически нормальным соотношением.

Для оценки кредитного качества облигаций используется информация от рейтинговых агентств. В случае отсутствия кредитного рейтинга, либо в качестве дополнения к рейтингу, могут применяться собственные методики оценки кредитного качества. Также нами проводится юридическая экспертиза проспектов эмиссии облигаций. При этом особое внимание уделяется порядку взыскания долгов при неисполнении обязательств.

Отличительные особенности нашего фонда облигаций:

• Один из самых низких в России размер расходов, связанных с управлением (вознаграждение УК – 0,5% от СЧА) – не более 0,52% от СЧА. 
• Отсутствие надбавок и скидок.
• Стартовая сумма и сумма дополнительного внесения от 1 000 руб. 
• Возмещение расходов на дистанционное оформление заявки (компенсация почтовых и нотариальных расходов) при приобретении паев на сумму от 10 000 руб.