Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Арсагера — фонд смешанных инвестиций»

Само название «смешанные инвестиции» подразумевает, что в состав активов фонда могут входить как акции, так и облигации. Базовое соотношение акций и облигаций в нашем фонде — 50:50. В зависимости от соотношения потенциальной доходности это соотношение может меняться, но пограничным значением мы считаем 40:60. Это означает, что вне зависимости от ситуации на рынке мы будем стремиться к тому, чтобы доля акций в фонде не превышала 60% и не была меньше 40%. То же самое можно сказать про облигации.

Когда рынок акций растет, и их доля в фонде смешанных инвестиций увеличивается, то строгое соблюдение выбранного в данный момент соотношения акций и облигаций (например, 60:40) приводит к необходимости продать небольшую часть акций. При снижении рынка акций, наоборот, увеличивается доля облигаций, тогда для соблюдения установленного соотношения в фонде смешанных инвестиций продаются облигации и приобретаются акции. Это обеспечивает соблюдение умеренного уровня риска для фонда смешанных инвестиций.

Законодательство разрешает полностью переходить из акций в облигации и наоборот (они то на 100% состоят из акций, то на 100% из облигаций). Поэтому очень часто фонды смешанных инвестиций используются для попыток играть на колебаниях рынка. Если при управлении таким фондом смешанных инвестиций удалось угадать движение рынка, он может на какое-то время оказаться среди лидеров по результатам управления и обогнать по доходности фонды акций. Но уровень риска таких фондов также будет очень высоким и не будет соответствовать уровню риска фонда смешанных инвестиций. При управлении нашим фондом мы отказываемся от попыток играть на колебаниях цен акций, использования «технического анализа» и инструментов срочного рынка.