РегПрод1Р4 | первичное размещение от АО «РИКОМ-ТРАСТ»

Об эмитенте

АО «РЕГИОН-ПРОДУКТ» - это крупнейший в Приволжском регионе производителем снековой продукции
полного цикла - сухариков и гренок из хлеба (собственные торговые марки ХРУСТ, ХрустБокс, Жигулевское).

Компания работает на рынке снеков с мая 2001 года. Продукция представлена практически во всех регионах России: от Сахалина и Хабаровска до Калининграда, от Астрахани до Архангельска и Салехарда. География присутствия распространяется и на экпорт в страны ближайшего зарубежья — Армения, Узбекистан, Казахстан, Республика Беларусь.

Компания представлена на долговом рынке с 2020 года и за это время выпустила 3 выпуска облигаций, один из которых успешно погасила.

Новости о новых размещениях и подача заявок на их участие в нашем телеграм боте

Раскрытие информации

Отчетность

Сайт компании

Тизер

Презентация

Тизер

Презентация

Факторы инвестиционной привлекательности и факторы риска

Факторы привлекательности

За 22 года работы компания прошла путь от регионального предприятия до производителя федерального уровня. Продукция компании продается в крупных торговых сетях, таких как Лента, АШАН, АТАК, Пятерочка, Магнит, ВкусВилл и другие;
Бизнес с собственной инфраструктурой. АО «Регион-Продукт» владеет помещениями земельными участками общей площадью около 19 000 кв.м. Административно-производственное здания занимают только 3 100 кв.м. Это открывает возможности расширения производственных мощностей более чем в 2 раза;
«Регион-Продукт» - это компания роста. С 2019 г средний темп роста выручки – 26,4% год к году. Показатель увеличился со 185 млн до 373 млн рублей. К 2025 году прогнозируется выручка в размере 900 млн;
Компания обладает широкой продуктовой линейкой. За 2022 г на рынок выведено 10 новых продуктов (Гренки, Гренки «лайт», Сухарики с низким содержанием глютена), которые позволяют осваивать новые сегменты рынка;
Приемлемая долговая нагрузка. Доля собственного капитала в активах компании 4-ый год подряд не снижается ниже 42%, а соотношение Чистый долг/EBITDA – 3,54;
МСП Банк согласовал свое участие в данном выпуске облигаций АО «Регион-Продукт» в качестве якорного инвестора. Это позволит эмитенту претендовать на субсидии Минэкономразвития для компенсации расходов на выпуск и части купона;

Факторы риска

Сдерживающим фактором является отсутствие Совета директоров и иных коллегиальных исполнительных органов. АО «Регион-Продукт» планирует сформировать Совет директоров с независимыми участниками до конца 2023 г;
Доля компании на рынке снековой продукции в России не превышает 2% на конец 2022 года. К 2025 г прогнозируется достижение доли рынка 3% за счет увеличения ассортимента продукции.

Новости о новых размещениях и подача заявок на их участие в нашем телеграм боте

Выпуск

РегПрод1Р4

Кредитный рейтинг

ruB- Эксперт РА

Регистрационный номер выпуска

4B02-04-05987-P-001P

ISIN

Номинальный объем выпуска

100 000 000

Номинал облигации

1 000

Мин. сумма заявки при размещении

Срок обращения

3.0 года (1095 дней)

Дюрация

1.3 года (475 дней)

Купонный период

ежемесячно

Ставка купона

19%

Доходность

20,03

Способ размещения

открытая подписка

Дата размещения

2 ноября 2023 г.

Агент по размещению

АО ИК "РИКОМ-ТРАСТ"