Виллина БО-01 | первичное размещение от АО «РИКОМ-ТРАСТ»

Об эмитенте

ООО «Виллина» осуществляет полный цикл производства насосного оборудования для предприятий нефтегазовой и химической отраслей с 2011 года: от инженерного проектирования до пуско-наладочных работ.

Изготовление герметичных насосов по индивидуальным параметрам заказчиков - приоритетное направление компании.

Компания имеет собственную производственную базу, испытательные стенды и оптимально укомплектованную ресурсную базу.

Собрана высококлассная команда и выстроена внутренняя кадровая политика, позволяющая проводить научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, а также реализовывать собственные программы наставничества, обучения молодых специалистов.

Оборудование успешно эксплуатируют ведущие предприятия нефтегазовой отрасли: ПАО НК «Роснефть», ПАО «Лукойл», ПАО «Сибур Холдинг», ПАО «Газпром», ООО СК «Русвьетпетро».

Основные конкуренты: ООО «НТЭ» (Москва), АО «Гидрогаз» (Воронеж), ООО «Пермские насосы» (Пермь)

Раскрытие информации

Отчетность

Сайт компании

Тизер

Презентация

Тизер

Презентация

Факторы инвестиционной привлекательности и факторы риска

Факторы привлекательности

Ежегодный рост финансовых показателей в периоде последних 3х лет и положительная динамика развития. Рост показателей 9 мес. 2024 LTM к 2023 г:

- Выручки на 68 млн. руб. или 38%

- Чистой прибыли на 5 млн. руб. или 53%

- EBIT на 4 млн. руб. или 35%

- ICR с 33,62 до 35,71

- ROE с 67,75% до 80,36%

- доли собственных средств в активах с 9% до 13%

- коэффициента текущей ликвидности с 0,99 до 1,2

Запатентованная продукция по индивидуальным заказам, полный цикл от разработки до поддержки на протяжении всего жизненного цикла оборудования, открытость к требованиям и контролю со стороны заказчика
Разработка нового оборудования для химической промышленности, прямой выход на рынок судостроения
Диверсификация компании по линейке насосных агрегатов и их технологическим возможностям и по сегментам рынков сбыта
Собственные технологии и разработки, а также программа реинжиниринга иностранного оборудования закрывает потребности российских и иностранных потребителей
Расширение географии поставок, активная разработка азиатского рынка

Факторы риска

Недостаток оборотных средств.

Минимизация:

-Поддержка Эмитента Банком МСП как «технологической компании»

-Наличие свободных лимитов кредитования в крупных банках

Конкуренция

Минимизация:

-Полный цикл производства (возможность снижать издержки)

-Географическая и отраслевая диверсификация рынка сбыта

-Постоянное совершенствование продукции, реализация нетиповых проектов

Зависимость от поставщиков

Минимизация:

-диверсификация/наличие альтернативных поставщиков

-отсутствие зависимости от иностранных поставщиков (только Российские комплектующие)

-частичное замещение комплектующих собственными разработками

Экспортные, доступ к технологиям

Минимизация:

-сотрудничество с дружественными странами

Выпуск

Виллина БО-01

Кредитный рейтинг

BBВ- от НРА

Регистрационный номер выпуска

4B02-01-00191-L-001P от 18.11.2024

ISIN

Номинальный объем выпуска

60 000 000

Номинал облигации

1 000

Мин. сумма заявки при размещении

1 000

Срок обращения

2.99 года (1092 дня)

Амортизация

с 7-й по 11-й купонные периоды- по 15%, 12-й купонный период — 25%

Купонный период

ежеквартально

Ставка купона

28%

Доходность

31,08%

Способ размещения

открытая подписка

Дата размещения

25 ноября 2024 г.

Агент по размещению

АО "ИК "РИКОМ-ТРАСТ"