Доходность облигации: расчет дохода ценной бумаги

Доходность ценных бумаг — важный аспект для любого инвестора, будь то начинающий или опытный. В этой статье мы подробно рассмотрим, как рассчитать доходность ценных бумаг на примере различных типов инвестиций, включая ОФЗ и корпоративные облигации. В последнее время интерес к инвестициям вырос, особенно в Москве, где множество новых инвесторов хотят лучше понять, как эффективно управлять своими средствами. Мы разберем, какие сервисы и калькуляторы могут помочь в оценке доходности, а также рассмотрим налоговые вычеты и тарифы, которые могут влиять на итоговую прибыль.

Виды доходности

Доходность отражает прибыль, которую приносит ценная бумага в процентах от её номинальной стоимости или в абсолютных значениях. Если инвестиция приносит больше, чем было вложено, доходность считается положительной. Если же затраты превышают полученную прибыль, доходность становится отрицательной. Чтобы посчитать абсолютную доходность, используется формула: (общее количество × текущая биржевая цена) − (общее количество × средняя цена).

Нужно обратить внимание на накопленный купонный доход перед тем как покупать государственные облигации (бонды) — долговые ценные бумаги, которые дают своему владельцу право получить заранее определённый доход в оговорённые срок. Такой способ инвестирования заслуженно считается низкорисковым, часто его состав не меняется долгое время, а целью является, в первую очередь, сохранение вложенных средств. Если частным лицом принято решение продать облигацию, то следующий владелец выплатит ему НКД.

Показатель рентабельности инвестиций Return on investment (ROI) — отношение полученной или ожидаемой доходности к вложениям. На практике организации чаще используют другой показатель для оценки проектов — IRR (внутренняя норма доходности). Цены на облигации зависят от процентных ставок в РФ. Активы в составе портфеля могут быть одного типа или самые разные (облигации, опционы, недвижимость, драгоценные металлы). При выборе ценных бумаг в инвестиционный портфель отдавайте предпочтение ликвидным облигациям, то есть тем, которые можно быстро купить и продать на рынке. Чтобы убедиться в верности выбранной стратегии, важно регулярно оценивать свой портфель.

Однако любой доход за календарный год облагается налогами. В Российской Федерации для физических лиц — резидентов это 13% или 15%, для юридических лиц — резидентов — до 20%. Нерезиденты платят 30%. В качестве лицензированного брокера выступает банк, который предоставляет доступ к бирже и учит совершать первые операции. В России если ставка купона больше ставки рефинансирования ЦБ плюс 5%, то налог на доходы на сумму превышения составит не 13, а 35%.

Купонная доходность. Ставка купона показывает, какой процент от номинальной стоимости облигации составляет сумма купонов за год. Это простой показатель, но он не всегда полезен при выборе облигаций.

Текущая доходность. Цена облигации федерального займа может отличаться от её номинальной стоимости, и это учитывается при расчете текущей доходности. Она определяется следующим образом: годовую сумму купонов или ставку купона делят на текущую цену облигации — в рублях или процентах от номинала. Необязательно держать облигацию до конца срока, в любой момент ее можно продать и заработать на разнице между ценой покупки и продажи.

Простая доходность к погашению учитывает не только купонный доход и реальную цену покупки, но и планируемую цену погашения. Она показывает, сколько инвестор заработает, если купит облигацию по текущей цене, включая накопленный купонный доход, и будет владеть ею до даты погашения. При этом полученные от облигаций деньги он не реинвестирует.

Дивидендная доходность. Размер дивидендов и возможность их выплаты определяются на общем собрании акционеров на основании рекомендаций совета директоров. Обычно величина выплат рассчитывается на основе финансовых результатов за прошедший отчетный период. Классическая формула расчета dividend yield выглядит так:

Div=DIV/P×100%

где DIV —дивиденды, а P — рыночная стоимость акции на день отсечки.

Курсовая разница или прирост капитала (capital gain), рассчитывают по следующей формуле:

ΔP=Pn−P

где Pn — цена продажи, n — период владения, а P — цена приобретения актива.

Полная доходность. Для такого вложения, надо узнать, сколько денег будет получено с учетом i- сложного процента. Сделать это можно по формуле:

S = P*(1+ i)^n (в степени n),

где S – получаемая сумма, P – цена облигации при покупке, n – число выплат

Как заработать на акциях

Заработок возможен двумя основными способами:

• За счет увеличения курсовой стоимости
  Купля-продажа называется трейдингом. В этом процессе трейдер покупает ценные бумаги по одной цене, а продает по более высокой. Рыночная стоимость определяется фондовым рынком и подвержена влиянию множества факторов, включая успешность компании, общие рыночные условия, настроение трейдеров и политическую ситуацию. Цены могут изменяться несколько раз в день, поэтому важно уметь отслеживать информацию и своевременно реагировать на изменения. Более пассивный подход предполагает покупку акций с целью долгосрочного удержания и получения прибыли от их роста. Этот метод подходит для крупных инвесторов, способных вкладывать большие депозиты на длительное время.
• За счет дивидендов
  Дивиденды представляют собой часть прибыли компании, распределяемую среди акционеров. Их рахмер не зависит от рыночных котировок и утверждается собранием акционеров. Это хороший способ пассивного заработка, но важно правильно выбрать компанию, которая стабильно выплачивает дивиденды. Собрание акционеров может ограничить выплаты за акцию или вовсе отказаться от выплаты, даже при наличии хорошей прибыли. Дивиденды могут выплачиваться ежегодно, раз в полгода, ежеквартально или каждый месяц.

Что влияет на доходность

Такие факторы как смягчение денежно-кредитной политики, уровень инфляции, состояние рынка труда и динамика ВВП, можно спрогнозировать. Другие, например, введение ограничительных мер, девальвация национальной валюты и повышение корпоративных налогов, предсказать сложнее.

В любом случае, важно проводить фундаментальный и технический анализ по основным правилам:

• Ищите доходность выше уровня инфляции. При высокой инфляции бессмысленно инвестировать в акции, которые находятся в стагнации.
• Инвестируйте в понятные инструменты.
• Диверсифицируйте вложения. Комбинируйте «голубые фишки» и акции роста, распределяя инвестиции по разным отраслям экономики и странам. Это может снизить риски, хотя и потенциальный доход может быть ниже.

Как открыть брокерский счет:

• Ознакомьтесь с отзывами и рейтингами участников торгов.
• Убедитесь, что есть лицензия на брокерскую деятельность.
• Свяжитесь с брокером, чтобы знать какие рынки доступны для торговли, а также какие существуют ограничения.
• Уточните возможность открытия счета онлайн.
• Проверьте, есть ли программное обеспечение для нужной вам платформы, будь то программа для ПК или мобильное приложение.
• Узнайте о размерах комиссий за сделки и наличии обязательных платежей.
• Определитесь с наиболее подходящим тарифным планом.
• Подпишите договор на обслуживание.
• Получите извещение об открытии счета и регистрации.
• Установите необходимое ПО для торговли.
• Начинайте приобретать интересующие активы.

Главная цель каждой инвестиции - сохранение и приумножение собственного капитала.

Готовые решения

Низкий риск | Доходность от 11,5% годовых

Подробнее

Инвестирование денежных средств клиента производится в представленной пропорции.

С течением времени возможны изменения вследствие изменения рыночных цен ценных бумаг, входящих в портфель, а также в связи с ребалансировкой портфеля.

Высокий риск | Доходность от 16% годовых

Подробнее

Инвестирование денежных средств клиента производится в представленной пропорции.

С течением времени возможны изменения вследствие изменения рыночных цен ценных бумаг, входящих в портфель, а также в связи с ребалансировкой портфеля.

Контакты

Таким образом, доходность ценных бумаг зависит от множества факторов, включая курс доллара, действия эмитентов, налоговые условия и экономические новости. Самостоятельное изучение и использование различных аналитических сервисов позволит вам лучше понимать, как работают инвестиции и что ожидать от своих вложений. Помните, что успешное инвестирование требует постоянного анализа и корректировки стратегии. Надеемся, что эта статья поможет вам лучше разобраться в мире финансов и сделать более осознанные инвестиционные решения. Начать можно уже сейчас, используя бесплатные калькуляторы и онлайн-сервисы для оценки доходности ваших вложений.

Закажите обратный звонок

И мы перезвоним в любое удобное вам время

Заказать

Почему мы?

С 1994 года

АО ИК «РИКОМ-ТРАСТ» осуществляет деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг на основании лицензий на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.