Эмиссия ценных бумаг

Свойства ценных бумаг

Ценные бумаги обладают рядом характеристик:

• Обращаемость - выступают как товар или используются в качестве платежного средства.
• Доступность. Возможность легально приобретать и продавать, совершая законные сделки.
• Серийность. Выпуск ценных бумаг осуществляется партиями или сериями.
• Соответствие стандартам. Каждая ценная бумага должна соответствовать установленным нормам и требованиям закона, включая обязательные сведения и уровень защиты.
• Ликвидность.
• Риск. Инвестирование может принести доход или привести к потерям.
• Гарантия - при нарушении обязательств, можно защитить свои права через суд.
• Государственное признание. Легальность обращения на территории страны, включая возможность купли-продажи, дарения и наследования.

Эти характеристики обеспечивают владение долей собственности организации.

Такие качества, как ликвидность и риск, зависят от текущей ситуации на рынке, что напрямую влияет на стоимость ценной бумаги.

Права, предоставляемые ценными бумагами

Владельцы имеют следующие права:

• Право на получение определенной суммы — возникает, когда владельцы предъявляют облигации, чеки для оплаты.
• Вещное право — позволяет получать и распоряжаться определенными товарами. Это характерно для ценных бумаг, таких как коносаменты или складские свидетельства.
• Право на управление компанией или на получение дивидендов.

Наиболее часто их приобретаются для долгосрочного владения и последующей перепродажи. Они популярны, поскольку позволяют получить доход в виде выплат, например, у облигаций. бездокументарные ценные бумаги, не имеющие физической бумажной формы, дают владельцам возможность размещения на электронных счетах. Выпуск происходит в несколько важных шагов:

• Акционеры определяют, будет ли это первичное (IPO) или вторичное (SPO) размещение.
• Проспект эмиссии.
• Регистрация и согласование документации в Центральном банке России и на бирже.
• Размещение ценных бумаг для всех инвесторов или доступно ограниченному кругу топ-менеджеров компании при консолидации акций.
• В течение 30 дней после завершения размещения эмитент обязан предоставить отчёт с информацией о количестве проданных бумаг.
• Государство размещает ценные бумаги на бирже для иных целей, нежели коммерческие компании.

Эмиссия облигаций позволяет с помощью заёмных средств увеличивать капитал акционерного общества. Облигации работают как займ: держатель получает номинал и проценты в установленные сроки.

Решение о размещении облигаций должно включать:

• способ размещения;
• размер номинальной стоимости, который не превышает размер уставного капитала компании;
• порядок погашения;
• формы облигаций с обеспечением.

Высокая прибыль связана с высокими рисками. После размещения прибыль может быть на уровне 30% или даже выше. Тем не менее, возможны ситуации, когда стоимость бумаг снижается, что может привести к существенным убыткам для инвесторов.

Эмитенты, местом нахождения которых является Москва и Московская область, направляют обращение в Департамент корпоративных отношений Банка России.

Закажите обратный звонок

И мы перезвоним в любое удобное вам время

Заказать

Кто следит за соблюдением правил эмиссии?

Для выхода на биржу эмитенту необходимо оплатить вступительный взнос и плату за год. Особенности эмиссии акций при учреждении акционерного общества, во исполнение договора конвертируемого займа в связи с законом № 39-фз «О рынке ценных бумаг» и «О деятельности акционерных обществ». Несоблюдение требований на любом этапе эмиссии может привести к аннулированию выпуска и возможному уголовному преследованию эмитента за нарушение законодательства.

Эмиссия ценных бумаг играет ключевую роль в развитии бизнеса, предлагая компании гибкие возможности для привлечения капитала. Она помогает не только увеличить объем доступных средств, но и повысить экономическую устойчивость предприятия, снижая потребность в кредитных обязательствах и поддерживая ликвидность. Важно, чтобы процесс эмиссии был оформлен в соответствии с требованиями законодательства РФ, так как это обеспечивает легальность и правовую защиту владельцев активов. В случае несоблюдения установленных процедур, предусмотренных Центральным банком России, компания может столкнуться с отказом в регистрации и рисками потери доверия инвесторов.

Процесс эмиссии позволяет компаниям, в том числе закрытым акционерным обществам, выпускать акции, облигации и другие активы, которые становятся доступными для приобретения как российскими, так и иностранными инвесторами.

АО «ИК «Риком-Траст» предоставляет следующие услуги:

• оценка стоимости предприятия
• анализ эмитента и определение параметров выпуска;
• помощь в подготовке эмиссионной документации;
• привлечение потенциальных инвесторов;
• регистрация облигационного займа на бирже;
• IR (коммуникации с инвесторами)
• информационно-аналитическая поддержка эмитента;
• сопровождение эмитента при обслуживании облигационного займа.
• поддержание ликвидности на вторичных торгах (Маркет-мейкинг)

Требования к потенциальному эмитенту

Минимальный размер выручки – 120 млн руб / год Минимальный обьем выпуска – 50 млн руб.

Срок существования эмитента:
Для биржевых облигаций – не менее 3-х лет; Для коммерческих облигаций – не менее 1-го года.

Чистый долг / EBIT (операционная прибыль) менее 3х или объем выпуска не более 1/2 от объема выручки или валюты баланса.

Устойчивые рыночные позиции и перспективы развития. Средний темп прироста выручки (CAGR) не менее 10 % за последние 3 года.

Получить консультацию