Что такое фондовая биржа

Биржевая деятельность — процесс современной экономики. На бирже организованно покупают и продают ценные бумаги, товары, производные финансовые инструменты и услуги, действуя от собственного имени, либо в интересах клиентов. Слово «биржа», происходящее от купеческой фамилии Börse, созвучна латинскому слову «кошелек». На бирже все сделки обезличены и автоматизированы в отличие от неорганизованных торгов, где торгуют бумагами на прямых переговорах.

Зачем нужны биржи

Финансовый рынок состоит из инвесторов, которые дают деньги в пользование другим и государства, компаний, берущих их временно, чтобы решить свои конкретные задачи. самый простой вид банковских вкладов – займы, однако на годы и десятилетия или сложные проекты использование займов не выгодно. Поскольку биржевая деятельность лицензируется и регулируется государством, на биржи возложены не только функции организатора торгов, но и некоторые регулятивные функции. На бирже акции, доли в бизнесе, облигации деньги обмениваются на другую валюту или страхуются от потерь через фьючерсы и опционы. Для физлиц появляется возможность начать торговать ценными бумагами, инвестировать собственные накопления для извлечения прибыли от роста стоимости активов. Биржа служит площадкой для контроля надежности сделок с биржевыми активами. В зависимости от типа активов биржи бывают: фондовыми, товарными, валютными.

1. Понятие «фондовая биржа» использовалось еще в царской России. Обычно новички начинают свои сделки именно на фондовой бирже, инвестиции в акции привлекают многих людей. Фондовой биржей называют биржу, на которой в качестве товара представлены ценные бумаги. Владелец акций может владеть частью бизнеса эмитента, получить дивиденды от дохода деятельности компании. Инвестор дает деньги в долг компании, которая обязуется вернуть их с процентами через определенное время. Паи, ETF, фьючерсы и опционы также можно купить на фондовом рынке.
2. На товарных биржах торгуют товарами и инструментами, например, драгоценными металлами, сельскохозяйственной продукцией и полезными ископаемыми.
3. Валютная биржа — место, где заключаются контракты на покупку и продажу валюты. Важно, что международный валютный рынок Forex относится к внебиржевой площадке.

Однако, многие площадки считаются универсальными, предоставляющими доступ для торговли разными финансовыми инструментами. Например, на Чикагская товарная биржа (CME) имеется возможность покупки деривативов как на товары и фондовые индексы, так и валютные и криптовалютные фьючерсы.

Что такое фондовая биржа и как на ней инвестировать

Фондовая биржа - это ключевой элемент фондового рынка, занимающийся операциями с различными видами ценных бумаг, включая акции, облигации, доли в фондах, а также производными финансовыми инструментами, такими как фьючерсы и опционы. Биржа выполняет регистрацию транзакций, подтверждая условия купли-продажи. Деятельность фондовых бирж в России регламентируется Федеральным законом № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг» и Федеральным законом № 325-ФЗ от 21 ноября 2011 года «Об организованных торгах», а также правилами и документами, установленными эмитентами, инвесторами, фондовыми брокерами и другими участниками рынка. Регулирование и контроль за деятельностью фондовых бирж в России осуществляется Банком России. Фондовая биржа организует торги ценными бумагами, занимается депозитарными (хранение и учет прав на ценные бумаги) и клиринговыми (обслуживание рыночных операций) функциями. Торговля на бирже доступна только ее членам, а другие лица могут участвовать через брокеров.

Чем торгуют на фондовой бирже

На фондовой бирже торгуются различные виды ценных бумаг, среди которых самые популярные:

Акции — это долевые ценные бумаги, выдаваемые акционерными обществами. Владение акциями предоставляет инвестору право на часть имущества компании, участие в акционерных собраниях, а также на получение дивидендов, если таковые предусмотрены.
Облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые компаниями или государством. Инвестирование в облигации включает предоставление средств эмитенту в обмен на доход в виде процентов.
Паи фондов — это инвестиции, подтверждающие участие инвестора в паевом инвестиционном фонде. Доход инвесторов формируется за счет роста стоимости их доли в фонде.
Депозитарные расписки — это документы, подтверждающие права на владение определенными ценными бумагами, такими как акции или облигации. Эти инструменты позволяют инвесторам одной страны инвестировать в ценные бумаги, торгующиеся на биржах других стран, сохраняя возможность осуществлять торговлю на их родной бирже.

Основные задачи

Фондовая биржа выполняет следующие задачи:

Создает организованную постоянно действующую площадку для продавцов и потенциальных покупателей. На бирже действуют единые четкие правила и требования для всех участников торгов, для нахождения ликвидных и эффективных рынков, безошибочных торговых систем. строго отбираются брокерские компании посредники между частными инвесторами, биржей и эмитентами. В качестве брокерской компании часто выступает отдельное подразделение банка, которые предлагают оборотные кредиты для развития бизнеса
Разрешает возникающие вопросы, участвуя в спорах между участниками торгов. Спорные ситуации решают специальные арбитражные комиссии.
Обеспечивает ликвидность активов и контролирует соблюдение сделок.
Обеспечивает открытость биржевых торгов с доступом к информации о наименовании ценных бумаг, дате и времени заключения сделок, государственном регистрационном или идентификационном номере ценных бумаг, стоимости одной бумаги, количестве проданных (купленных) бумаг и общем объеме сделок за биржевой день. Анализирует спрос и предложения на активы, устанавливает биржевых цены и информирует о них участников торгов;
Создает стандарты, регулирующие торговые отношения. В специальных соглашениях со стандартами поведения участников торгов и взаимоотношений с клиентами изложены принципы честности, открытости, безопасности, ответственности и профессионализма.
Собирает финансовые средства и их перераспределяет между участниками биржи. Чтобы обеспечить надежность к торгам допускаются бумаги эмитентов после многоуровневой проверки.
частникам торгов на фондовом рынке относятся:
Инвестор в виде частного лица или компании, вкладывающих финансы в акции, облигации, инвестиционные инструменты чтобы увеличить доход и/или получить права, гарантированные ценной бумагой (например, права голоса). Инвестор зарабатывает на дивидендах и росте стоимости активов.
Эмитентом могут быть предприятия, муниципалитеты, банки или даже государство, которые размещают ценные бумаги чтобы получить средства от инвесторов.
Брокеры- банки, инвестиционные и брокерские компании с лицензией деятельности чтобы зарегистрировать клиентов, выполнить их торговые поручения, обеспечить учет сделок, бумаг и денежных средств клиентов, расчёт и удержание налогов.
Доверительный управляющий- индивидуальный предприниматель или коммерческая организация для осуществления сделок от имени клиента и используя его финансы. право собственности на активы имеет инвестор, а управляющие извлекают максимальную прибыль управляющая компания должна пройти лицензирование и получить разрешение на ведение деятельности от банка России.
Регистратор ведет список 500 ценных бумаг владельца. Если регулятор выявляет нарушения – нелегальные сделки, манипулирование ценами, лицензию могут отозвать, организатора биржи оштрафовать, а ответственных лиц отстранить от занимаемых должностей.
Депозитарий - юридическое лицо, обеспечивающее хранение ценных бумаг, фиксирующее перечень владельцев каждого актива.
Клиринговый центр- компания по расчетному обслуживанию участников фондовой биржи и выявлению их позиции по результатам заключенных сделок, перенаправляет средства от покупателя к продавцу;
Биржа, как отдельный участник рынка предоставляет остальным участникам доступ к торгам и необходимую инфраструктуру, а также обеспечивает бесперебойность проведения расчетов.

Типы сделок на фондовом рынке

В зависимости от объекта сделки бывают:

Товарными с операциями по продаже, покупке или поставки товарных, валютных или фондовых ценностей;
На имущественные права- операции с фьючерсами в оговоренный срок по заранее оглашенной цене и с опционами покупками или продажами по определенной цене и в назначенное время;
Бестоварными- перепродажа для получения прибыли благодаря разнице стоимости.
сроку исполнения сделки бывают:
Кассовыми с расчетами после передачи актива новому владельцу;
Срочными с определенной стоимостью товара и времени выполнения.
фондовом рынке проходят два типа сделок по параметру направления торгов:
Длинные позиции. Инвестор ждет повышения стоимости актива после покупки ожидание роста цены может длиться несколько лет. Инвестор зарабатывает на разнице между изначальной и конечной стоимостью;
Короткие позиции. инвестор продает акции, взятые у брокера под залог финансов, затем покупает по более дешевой цене и возвращает брокеру, получает прибыль в виде разницы стоимости акций. Такие рискованные сделки не рекомендованы начинающим.

Как работает фондовая биржа

Существуют популярные режимы работы бирж:

На аукционных биржах трейдеры и брокеры работают в биржевом зале друг с другом, делая устные заявки на покупки и продажи. Раньше такой способ работы в виде аукциона с продавцами и покупателями являлся основным.
Сейчас электронная торговля относится к распространенному методу биржевых операций. покупатели и продавцы связаны посредством компьютера. При работе на бирже инвестор не видит своего контрагента по сделке, а ее исполнение гарантирует биржа.

Лучшие фондовые биржи мира

На сегодняшний день фондовая биржа работает практически в каждой стране.

Фондовая биржа в Нью-Йорке (США), официально работающая с 1792 года, является крупнейшей в мире по совокупной рыночной капитализации зарегистрированных на ней компаний. Акционерный капитал компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и пользующихся большим доверием инвесторов, должен составлять не менее 50 млн. $.
NASDAQ в Нью-Йорке (США) является второй по величине фондовой биржей в мире и первой электронной фондовой биржей, работающей с 1971 года. Размещение заявок и совершение сделок стало возможным лишь в 80-х годах прошлого века. Это площадка для высокотехнологичных и прогрессивных компаний, работающих в технологическом секторе.
Шанхайский Рынок ценных бумаг зародился в 1866 году. Официально Шанхайская фондовая биржа (SSE) возникла в 1990 году и работает как электронная. Шанхайская фондовая биржа (Китай) является третьей крупнейшей фондовой биржей в Азии, которая до сих пор полностью не открыта для иностранных инвесторов из-за контроля властей. Ограничение касается акций китайских компаний категории А, доступных только для граждан, проживающих в Китае. В Гонконге есть акции H, которые открыты для глобальных инвесторов.
Группой компаний Euronext с 2000 года организуются биржевые торги, предоставляются услуги клиринга и финансовая информация.

Основные фондовые биржи РФ

1. Московская биржа (Мосбиржа) является самой масштабной в России торговой программной платформой ценными бумагами, валютой, производными инструментами и другими активами. Инвесторы могут совершать операции с российскими и иностранными акциями, государственными и корпоративными облигациями, биржевыми фондами, валютами, драгоценными металлами, товарами, фьючерсами и опционами на российские и глобальные активы, а также инструменты управления ликвидностью. ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа), основанная в 1992 году, стала называться ПАО «Московская Биржа». С декабря 2021 года новый бренд MOEX объединил классический биржевой функционал с проектами личных финансов, обучающими сервисами.
2. СПБ Биржа -самая старейшая фондовая биржа, основанная царем Петром I во времена Российской империи как собрание купцов. После революции 1917 года торговую площадку закрыли. Товарно-фондовую биржу учредили вновь в 1991 году для организации торгов товарными инструментами, российскими ценными бумагами, еврооблигациями. «Фондовая биржа «Санкт-Петербург» - крупнейший российский организатор торгов международными ценными бумагами в российской юрисдикции.

Как заработать на фондовой бирже

Для большинства людей самый простой и эффективный способ заработать на фондовой бирже — купить акции и облигации.

Покупка акций. У развивающейся компании с устойчивым финансовым положением будет расти стоимость акций, которые представляют собой долю в бизнесе.
Покупка облигаций. Облигации- надежный инструмент с заранее известной датой выплаты купонов и погашения, более низкой волатильностью и высокой очередностью выплат в случае банкротства эмитента.

Во избежание ошибок профессиональные трейдеры рекомендуют:

1. Перед выходом на фондовый рынок в зависимости от уровня дохода и степени риска определить действия, ведущие к прибыли.
2. Перед торговлей активами нужно обосновать необходимость решения, потому что для инвестирования требуются знания и время.
3. Следить за внешними и внутренними событиями, влияющими на состояние фондового рынка для принятия обоснованных решений и проведения операций.
4. Не вкладывать все деньги в один инвестиционный инструмент и в один экономический сектор. Чтобы минимизировать риски, нужно позаботиться о диверсификации портфеля падение активов одного вида компенсируют иные виды.
5. Изучить подробнее принципы инвестирования, различные материалы, основы анализа для выбора активов, приносящих прибыль.