Голубые фишки российского рынка

Индекс голубых фишек

Индекс голубых фишек — это показатель, который отражает динамику цен на акции ведущих компаний, признанных наиболее ликвидными и устойчивыми на рынке. Впервые термин "голубые фишки" возник в американской торговой практике, но теперь он прочно вошел в обиход и на российском фондовом рынке. В России с 2009 года Московская биржа сформировала и регулярно обновляет собственный Индекс голубых фишек. Этот индекс включает в себя 15 акций крупнейших и наиболее ликвидных компаний, отобранных с учетом их рыночной капитализации и коэффициента свободного обращения (free float).

Важно отметить, что состав индекса не является фиксированным. Изменения в объемах торгов, изменения внутри компаний и общая рыночная ситуация влияют на пересмотр списка голубых фишек. Биржа проводит пересчет коэффициентов и при необходимости заменяет одни акции на другие. За время существования индекса, около 30 компаний хотя бы раз входили в его состав, подтверждая свой статус голубой фишки.

Для лучшего понимания и анализа, можно разделить компании в индексе на несколько категорий, основываясь на частоте их включения в этот показатель, что позволяет оценить стабильность их присутствия среди лидеров рынка.

Отличие голубых фишек от других акций

Голубые фишки можно отличить от остальных акций по ряду ключевых характеристик, которые делают их особенно привлекательными для инвесторов.

• Высокая капитализация. Одним из основных признаков голубых фишек является большая рыночная капитализация компании. Это показатель того, насколько крупна и устойчива компания на рынке. Например, на российском рынке одной из классических голубых фишек является «Сбербанк». В июле 2023 года рыночная капитализация компании составляла около 5 трлн рублей, что делает её одной из самых значимых на фондовом рынке. В отличие от этого, капитализация акций второго эшелона, таких как «АЛРОСА», в июле 2023 года составляла около 250 млрд рублей, что значительно меньше.
• Высокая ликвидность. Голубые фишки также характеризуются высокой ликвидностью, что означает, что их легко и быстро можно продать или купить на рынке без значительных изменений в цене. Эти акции пользуются постоянным спросом среди инвесторов, что обеспечивает большой объем торгов. Например, акции «ЛУКОЙЛа» ежедневно торгуются на Московской бирже с высоким объемом, обеспечивая их ликвидность. В то время как акции компаний с меньшей капитализацией, таких как «Полюс», торгуются реже и с меньшими объемами, что делает их менее ликвидными.
• Стабильные дивиденды. Голубые фишки — это акции компаний, которые уже давно заняли лидирующие позиции в своих отраслях и часто делятся своей прибылью с акционерами в виде стабильных и высоких дивидендов. Например, «Норникель» регулярно выплачивает щедрые дивиденды своим акционерам, что делает его привлекательным для долгосрочных инвестиций. В отличие от этого, компании второго эшелона могут либо не платить дивиденды вовсе, либо их выплаты могут быть непостоянными и зависеть от финансовых результатов в конкретный год.

Таким образом, голубые фишки выделяются на фоне других акций своей крупной капитализацией, высокой ликвидностью и стабильной дивидендной политикой, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих надежные и стабильные инвестиции.

Высшая лига

В категорию "Высшая лига" входят акции, которые неизменно сохраняли свой статус в Индексе голубых фишек с момента его создания. Эти акции никогда не покидали индекс, подтверждая свой высокий статус на протяжении всех 60 кварталов — это 15 лет непрерывного присутствия в числе лидеров рынка.

Компании, чьи акции входят в эту элитную группу, играют ключевую роль на российском фондовом рынке. На их долю приходится более 70% веса в Индексе голубых фишек и свыше 50% в основном Индексе МосБиржи и РТС. Эти акции фактически определяют динамику всего рынка, задавая тон для остальных участников.

В состав высшей лиги входят следующие акции:

• Сбербанк-ао
• ЛУКОЙЛ
• Газпром
• Норникель
• Роснефть
• Сургутнефтегаз-ао

Хотя не все из них являются лидерами по исторической доходности, они безусловно доминируют по показателям ликвидности и рыночной стоимости. Например, акции "Газпрома" и "Сургутнефтегаза" не всегда демонстрируют высокие темпы роста, а "Норникель" в последние годы показывает слабый рост и выплачивает дивиденды ниже среднего уровня. Однако это не снижает их привлекательности для инвесторов.

Эти шесть акций также привлекают значительное внимание как крупных институциональных инвесторов, так и розничных трейдеров. За последний год на их долю пришлось 44% от общего объема торгов на рынке, что подчеркивает их важность и стабильность в глазах участников рынка.

Первая лига

К категории "Первая лига" относятся акции, которые стабильно входят в Индекс голубых фишек, хотя и не с такой неизменностью, как представители высшей лиги. Эти компании включались в индекс не менее 30 раз за последние 60 кварталов, что свидетельствует о их значимости и стабильном интересе со стороны инвесторов.

Всего таких акций насчитывается около десятка. Эти компании периодически оказываются в числе наиболее ликвидных на российском рынке, входя в топ-10, но им не всегда удается удерживать свои позиции на вершине столь же долго, как это удается тяжеловесам из высшей лиги.

Вот несколько ярких представителей первой лиги:

• Татнефть
• Новатэк
• Северсталь
• ВТБ
• Магнит
• МТС
• Сургутнефтегаз-ап
• Polymetal
• АЛРОСА

Несмотря на то, что в конкретный квартал эти акции могут не входить в Индекс голубых фишек, они часто рассматриваются в качестве голубых фишек в аналитических обзорах и комментариях. Эти компании являются лидерами в своих отраслях, и их акции пользуются высоким спросом, что подтверждает их ликвидность.

Особенно стоит выделить привилегированные акции "Сургутнефтегаза", которые нередко показывают более высокий оборот, чем обыкновенные акции компании. Тем не менее, биржа чаще включает в индекс именно обыкновенные акции, поскольку они формируют основную часть капитала компании.

Акции первой лиги остаются важной частью рынка и представляют значительный интерес для широкого круга инвесторов, включая как институциональных игроков, так и частных лиц.

Закажите обратный звонок

И мы перезвоним в любое удобное вам время

Заказать

Вторая лига

К категории "Вторая лига" относятся акции, которые когда-либо входили или регулярно входят в Индекс голубых фишек, но не столь стабильно, как представители первой и высшей лиги. В эту группу входит около 15 акций, которые хотя и обладают достаточной ликвидностью и интересом со стороны инвесторов, но не всегда оказываются в топ-15 по объему торгов.

Эти акции практически всегда включены в более широкий Индекс МосБиржи, что подтверждает их значимость на рынке. Однако их торговая активность может варьироваться, и они не всегда занимают ведущие позиции по объемам сделок. Например, акции "Транснефть-ап" могут входить в первую десятку по обороту за год, но до этого на протяжении нескольких лет не попадали даже в топ-30. Подобные колебания характерны и для акций таких компаний, как "Полюс" (достаточно часто), "НЛМК" (реже), "РусГидро", "ФСК", и "Ростелеком" (ещё реже).

Кроме того, в Индексе голубых фишек всё чаще появляются акции относительно молодых и крупных компаний, которые торгуются на рынке менее 15 лет. Например, "Яндекс" часто включается в индекс, наряду с такими компаниями, как "ВК" (бывшая Mail.ru Group), "Мосбиржа", и "X5 Group".

Акции второй лиги могут представлять интерес для тех инвесторов, которые ищут более гибкие возможности для вложений, так как они способны демонстрировать значительный рост в отдельные периоды и предлагать привлекательные возможности для заработка.

Доходность голубых фишек

Голубые фишки традиционно считаются самыми надежными акциями на фондовом рынке, и одним из ключевых факторов, привлекающих к ним инвесторов, является их доходность. В международной практике дивидендная доходность голубых фишек, особенно американских компаний, часто превышает доходность по долларовым облигациям и процентным ставкам по банковским депозитам, что делает их привлекательным вариантом для тех, кто ищет стабильный доход.

Однако на российском рынке ситуация несколько иная. Дивидендная доходность голубых фишек в России не всегда столь стабильна, как в США. Это связано с меньшей исторической глубиной российского фондового рынка и более значительными колебаниями в экономике. Тем не менее, и среди российских компаний можно найти эмитентов с устойчивой и предсказуемой дивидендной политикой.

Примером таких компаний могут служить "Сбербанк", "ЛУКОЙЛ", и "Норникель", которые регулярно выплачивают дивиденды и стремятся поддерживать свою репутацию в глазах инвесторов. О стабильности и надежности выплат той или иной компании можно судить, опираясь на специализированные индексы, такие как индекс DSI, который помогает инвесторам оценивать уровень и предсказуемость дивидендов.

Таким образом, хотя дивидендная доходность российских голубых фишек может быть менее предсказуемой по сравнению с зарубежными аналогами, все же она остается важным фактором для долгосрочных инвесторов, ищущих стабильность и надежность на фоне изменяющихся рыночных условий.

Голубые фишки США

На американском фондовом рынке голубые фишки представляют собой акции крупнейших и самых известных компаний, которые имеют долгую и успешную историю. Эти компании не только выдержали испытание временем, но и стали символами стабильности и надежности для инвесторов по всему миру. Например, финансовый гигант JPMorgan Chase был основан еще в 1799 году, а фармацевтический лидер Pfizer ведет свою историю с 1849 года.

Количество голубых фишек в США исчисляется сотнями, и многие из них известны далеко за пределами страны. Эти компании задают тон в своих отраслях и являются лидерами по капитализации и ликвидности. Некоторые из самых известных американских голубых фишек включают:

• 3M (MMM) — многопрофильная корпорация, известная своими инновационными решениями в различных сферах.
• Alphabet (GOOGL) — материнская компания Google, лидирующая в области интернет-технологий и цифровых сервисов.
• Amazon (AMZN) — крупнейший мировой интернет-ритейлер, который революционизировал электронную коммерцию.
• Apple (AAPL) — одна из самых крупных технологических компаний мира, известная своими инновационными продуктами, такими как iPhone и Mac.
• McDonald’s (MCD) — крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, символ американской культуры.
• Verizon (VZ) — один из ведущих телекоммуникационных операторов в США.

Голубые фишки Японии

Япония, являющаяся одной из ведущих экономик мира, также имеет свой перечень голубых фишек — акции крупнейших и самых стабильных компаний, торгующихся на Токийской фондовой бирже. Основанная в 1878 году, Токийская биржа занимает третье место по величине в мире и является домом для более чем 2300 компаний с общей рыночной капитализацией около 5,6 трлн долларов.

Большинство японских голубых фишек сосредоточены в таких отраслях, как технологии, финансы, автомобилестроение и телекоммуникации. Эти компании играют ключевую роль в мировой экономике и часто выступают символами инноваций и качества, ассоциирующихся с Японией.

Некоторые из наиболее известных японских голубых фишек включают:

• Toyota Motor Corporation — мировой лидер в производстве автомобилей, известный своими высокими стандартами качества и инновациями в области гибридных технологий.
• Sony Corporation — технологический гигант, занимающийся производством электроники, видеоигр и развлечений, и являющийся одной из самых узнаваемых японских компаний в мире.
• SoftBank Group — одна из крупнейших телекоммуникационных и инвестиционных компаний, активно инвестирующая в технологические стартапы по всему миру.
• Mitsubishi UFJ Financial Group — крупнейшая финансовая группа в Японии, оказывающая широкий спектр финансовых услуг.
• Honda Motor Co., Ltd. — известный производитель автомобилей и мотоциклов, также ведущий разработки в области робототехники и альтернативных источников энергии.

На Токийской бирже компании часто идентифицируются не по тикерам, а по цифровым кодам. Например, акции SoftBank имеют код 94340, а Honda Motor — 72670. Это особенность, которая отличает японский рынок от многих других мировых бирж.

Голубые фишки Китая

Голубые фишки Китая играют ключевую роль на национальном фондовом рынке и часто представляют собой крупные компании с государственным участием или монополии в стратегически важных секторах экономики. Подобно российскому рынку, китайский фондовый рынок имеет свои особенности, связанные с активным участием государства в экономике, что определяет состав и динамику голубых фишек.

Основные китайские голубые фишки можно найти, заглянув в состав индекса Шанхайской фондовой биржи SSE 50, который включает 50 крупнейших и наиболее ликвидных акций, торгующихся на бирже. Этот индекс служит ориентиром для инвесторов, стремящихся вложить средства в крупнейшие и самые стабильные компании Китая.

Среди самых известных китайских голубых фишек можно выделить:

• Alibaba Group — гигант электронной коммерции и облачных технологий, известный своими платформами для онлайн-торговли и широкими инвестициями в различные технологические секторы.
• Tencent Holdings — ведущая технологическая компания, занимающаяся разработкой социальных сетей, мессенджеров и онлайн-игр, и являющаяся одним из крупнейших игроков в области цифровых развлечений.
• China Mobile — крупнейший в мире оператор сотовой связи, обслуживающий сотни миллионов абонентов в Китае и играющий ключевую роль в развитии телекоммуникационной инфраструктуры страны.
• PetroChina — одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира, являющаяся важным игроком в энергетическом секторе Китая.
• Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) — крупнейший банк в мире по активам, предоставляющий широкий спектр финансовых услуг в Китае и за его пределами.

ти компании представляют собой столпы китайской экономики и привлекают внимание инвесторов не только благодаря своим масштабам, но и за счет своего стратегического значения в экономике страны. Инвестирование в китайские голубые фишки позволяет получить доступ к стабильным и растущим секторам рынка, которые играют ключевую роль в глобальной экономике.

Голубые фишки Европы

Европейские голубые фишки представляют собой акции крупнейших и наиболее стабильных компаний, торгующихся на ведущих фондовых биржах континента. Традиционно значительная часть этих компаний торгуется на Лондонской фондовой бирже, основанной в 1801 году, которая входит в число старейших бирж мира, наряду с Амстердамской, Филадельфийской и Нью-Йоркской биржами.

Европейские голубые фишки включают компании, которые играют ключевые роли в различных секторах экономики, от финансов до промышленности и технологий. Чтобы получить представление о самых значимых и стабильных акциях в Европе, можно обратиться к индексу MSCI Europe, который включает в себя компании с крупнейшей рыночной капитализацией и высокой ликвидностью.

Некоторые из наиболее известных европейских голубых фишек включают:

• Royal Dutch Shell — один из крупнейших в мире производителей нефти и газа, чьи акции традиционно занимают ведущие позиции на европейских рынках.
• Nestlé — швейцарская многопрофильная компания, ведущая деятельность в области производства продуктов питания и напитков, известная своими глобальными брендами.
• HSBC — один из крупнейших международных банков, базирующийся в Лондоне и оказывающий широкий спектр финансовых услуг по всему миру.
• Siemens — немецкий промышленный гигант, специализирующийся на производстве электроники и электротехники, а также на развитии инновационных технологий.
• Unilever — англо-нидерландская компания, одна из крупнейших в мире производителей товаров повседневного спроса, включая продукцию в области личной гигиены и питания.

Эти компании являются не только лидерами на своих национальных рынках, но и важными игроками на глобальной арене. Вложение в европейские голубые фишки предоставляет инвесторам доступ к стабильным и диверсифицированным активам, которые играют ключевую роль в мировой экономике.

Как купить голубые фишки

Инвестирование в голубые фишки — акции крупнейших и наиболее стабильных компаний — может быть отличным способом диверсифицировать портфель и получить доступ к стабильному доходу. Существует несколько способов купить голубые фишки, и выбор зависит от ваших инвестиционных целей и доступных инструментов.

Через инвестиционные фонды

До февраля 2022 года наиболее простым способом инвестировать в голубые фишки, не имея доступа к биржам конкретных стран, было приобретение ETF или БПИФ на популярные индексы. На Московской бирже торговался ряд фондов, предоставляющих доступ к голубым фишкам Америки, Китая и Европы. Например, фонд FXCN от FinEx предоставлял доступ к китайским компаниям, а фонд AKEU от «Альфа-капитала» — к европейским.

Однако, в связи с санкциями и блокировкой российских активов на Западе, Московская биржа временно приостановила торги фондами на иностранные активы. Средства российских инвесторов, вложенные в эти фонды, оказались временно заморожены. Поэтому перед вложением средств в фонды важно учитывать возможные инфраструктурные проблемы и риски, связанные с текущей политической ситуацией.

Создание собственного портфеля

Если вы хотите избежать комиссий, которые взимают фонды за управление, можно самостоятельно собрать портфель голубых фишек. Для этого можно купить акции в тех пропорциях, в которых они представлены в индексе голубых фишек. Однако в этом случае вам придется самостоятельно следить за балансом портфеля и регулярно его ребалансировать, чтобы поддерживать соответствие индексным пропорциям.

Покупка отдельных акций

Приобретение российских голубых фишек по отдельности — самый простой вариант для большинства инвесторов. Для этого достаточно открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) у любого российского брокера. Этот способ подходит для тех, кто хочет инвестировать в крупнейшие российские компании, такие как "Газпром", "Сбербанк", или "ЛУКОЙЛ".

Для покупки широкого спектра голубых фишек из разных стран может потребоваться статус квалифицированного инвестора или доступ через зарубежного брокера. Однако, в текущих условиях санкций и ограничений, такой вариант может быть связан с дополнительными сложностями и рисками.

В зависимости от ваших предпочтений и возможностей, вы можете выбрать наиболее подходящий способ инвестирования в голубые фишки, учитывая текущую рыночную ситуацию и доступные инструменты.