Что такое инвестиционная стратегия и зачем она нужна
Инвестиционная стратегия - разработанный метод, который регулирует процесс купли-продажи ценных бумаг инвестором. Она охватывает конечные цели вложений, их длительность, подбор соответствующих инвестиционных инструментов, а также критерии их приобретения или отчуждения.
Инвестиционная стратегия является комплексным руководством к действию, способствующим:
избежанию спонтанных и непродуманных операций;
ориентации в условиях колебания рынка вверх или вниз;
определению, какие ценные бумаги стоит приобретать или отпускать;
оценке предполагаемой прибыли на фоне предыдущих курсовых изменений;
самостоятельному принятию инвестиционных решений вместо слепого следования чужим операциям или советам из ненадежных источников.
Применение инвестиционной стратегии минимизирует вероятность убытков и предоставляет инвесторам возможность эффективно контролировать свой инвестиционный портфель.
Инвестиционные стратегии играют ключевую роль в достижении финансовых целей, будь то накопление на пенсию, покупка недвижимости или обеспечение финансовой независимости. Многие начинают свой путь в инвестировании, думая, что это просто покупка акций или облигаций, но выбор правильной стратегии — это гораздо больше. Она должна соответствовать индивидуальным целям, рискам и временным рамкам. Лучшие инвестиционные решения требуют понимания различных стратегий и их применения в зависимости от ситуации.
Для обеспечения высокой прибыльности инвестиций, крайне важно следовать определенным основополагающим принципам, влияющим на компоновку и доходность инвестиционного портфеля. Среди них выделяются принципы ликвидности и надежности. Инвестор должен иметь возможность оперативно реорганизовать свой портфель, вводя в него новые активы, и иметь четкий план защиты своего капитала от нежелательных рисков. Кроме того, важен принцип диверсификации, обеспечивающий защиту и доходность инвестиций через разнообразие активов. Такая диверсификация помогает смягчить убытки от отдельных инвестиций за счет прибыли, приходящей с других.
Составление эффективной инвестиционной стратегии требует профессионального подхода. Попытки самостоятельно разработать стратегию могут привести к упущению значимых моментов, что в последствии окажет негативное воздействие на успешность инвестиционной деятельности.
Заполнить инвестиционный профиль в личном кабинете
Выбрать стратегию, подходящую под Ваш инвестиционный профиль
Зачислить денежные средства на счет
Подать заявку на подключение к услуге «Автоследование» в
личном кабинете или на данной странице
заполнив форму
Подписать заявление о присоединении к договору Инвестиционного консультирования
В течении двух рабочих дней услуга будет подключена
Классификация и виды инвестиционных стратегий
Инвестиционная стратегия представляет собой динамичный набор принципов, который адаптируется к возрастным изменениям инвестора и другим факторам. Молодежь может позволить себе больше рисковать и действовать импульсивно, в то время как более взрослые инвесторы осторожничают, имея меньше времени для восстановления после потерь.
Существует несколько подходов к классификации инвестиционных стратегий, среди которых выделяют:
По временному горизонту: различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные стратегии. Определения временных промежутков могут сильно варьироваться от инвестора к инвестору, считая краткосрочные инвестиции периодом от нескольких дней до двух лет, а средне- и долгосрочные — соответственно дольше.
По методу управления: самостоятельное ведение инвестиций против доверительного управления. В первом случае инвестор непосредственно формирует свой инвестиционный портфель, во втором — поручает управление своими средствами профессионалам, таким как инвестиционные или пенсионные фонды.
По уровню риска: выделяют консервативные, сбалансированные и агрессивные (спекулятивные) стратегии.
По стилю управления: активные, пассивные и смешанные (активно-пассивные).
Подробнее остановимся на стратегиях, классифицируемых по уровню риска и стилю управления.
Консервативная
Стратегия ориентирована на максимальную безопасность инвестиций и включает в себя активы с наивысшим уровнем надежности, такие как:
банковские депозиты, государственные облигации и еврооблигации;
стабильные валюты и благородные металлы;
структурированные финансовые продукты, предлагающие полную гарантию сохранности капитала.
Сбалансированная (умеренная)
Применяется как управляющими компаниями, так и частными инвесторами, сбалансированная стратегия предполагает осознанный выбор между стабильностью и потенциалом роста, сочетая в себе элементы безопасности и приемлемого риска. Основные инструменты включают:
акции и облигации ведущих корпораций;
государственные и муниципальные долговые обязательства;
валюты с более высокой волатильностью по сравнению с наиболее стабильными.
Вложения могут варьироваться от относительно безопасных до умеренно рискованных активов в зависимости от индивидуальных целей инвестора и его готовности к рискам.
Спекулятивная или агрессивная стратегия
Стратегия направлена на максимизацию прибыли через значительный риск, включая в портфель высоковолатильные активы и спекулятивные финансовые инструменты. Ключевые элементы включают:
акции и валюты с высокой степенью колеблемости цен;
производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы.
Такой подход требует готовности инвестора к возможным краткосрочным потерям в обмен на потенциал значительного дохода.
Активная
Активная стратегия управления инвестиционным портфелем характеризуется интенсивным участием инвестора в процессе мониторинга рыночных условий, а также быстрым принятием решений о покупке высокодоходных активов и продаже тех, что приносят меньшую прибыль. Она основывается на:
детальном фундаментальном и техническом анализе;
постоянном сравнении доходности и рисков между текущим и предыдущим состояниями портфеля.
Цель активного управления — превзойти общую доходность рынка.
Такой подход требует значительных временных затрат и ресурсов на анализ, получение информации и выполнение торговых операций, что влечет за собой повышенные издержки.
Пассивная
Пассивная стратегия управления инвестициями ориентирована на долгосрочное владение активами, с минимальными изменениями в составе портфеля. Основываясь на принципе «купить и держать», инвестор не стремится обогнать рыночные показатели, а скорее сосредоточен на сохранении и постепенном росте своих инвестиций.
Одним из ключевых преимуществ такого подхода является снижение расходов на управление портфелем. Изменения в составе активов происходят лишь при необходимости адаптации к изменениям в инвестиционных целях или в случае снижения доходности активов ниже заранее установленного порога. Например, по истечении срока облигаций, они могут быть заменены на аналогичные или похожие инструменты. Этот метод сохраняется до окончания инвестиционного периода.
Активно-пассивная
Используя активно-пассивную стратегию управления, инвесторы гармонично сочетают элементы активного и пассивного стилей. В таком подходе, определенный процент портфеля, например 70%, остается стабильным и не подвержен частым изменениям, следуя пассивной стратегии. Оставшиеся 30% активов подлежат активной ротации — покупке и продаже в зависимости от рыночных условий.
Некоторые инвесторы, придерживаясь активно-пассивного подхода, могут управлять несколькими портфелями через разных брокеров. В одном портфеле они могут применять активный подход, тогда как другой будет управляться по пассивной модели. Также возможно разделение портфелей по иным критериям, например, в соответствии с различными временными горизонтами достижения финансовых целей.
Стоимостная
Основная концепция заключается в поиске недооцененных акций с прочными фундаментальными показателями с целью ожидания их роста в ближайшем будущем.
Для успешной реализации данной стратегии необходимо иметь глубокое понимание механизмов фундаментального анализа. Это не просто анализ мультипликаторов, а погружение в финансовую отчетность компании и постоянное отслеживание новостного фона: как мирового, так и национального, а также сферы отрасли. Короче говоря, это требует постоянного контроля и оценки текущей ситуации.
Такой подход требует специализированной подготовки и наличия свободного времени. И нельзя сказать, что это консервативный подход. Высокий риск сопряжен с возможностью получения высокой доходности.
Дивидендная
Стратегия заключается в формировании портфеля из акций компаний, выплачивающих дивиденды.
Стратегия пользуется популярностью среди инвесторов, которые стремятся создать портфель для генерации пассивного дохода.
Однако необходимо осознанно подходить к выбору активов и не ограничиваться лишь максимальным уровнем дивидендной доходности за текущий год. Здесь также важны фундаментальный анализ, изучение дивидендной политики компаний и анализ их истории выплат.
Для упрощения процесса выбора акций можно ориентироваться на так называемых «дивидендных аристократов». Однако для российских компаний это пока не является актуальным, учитывая, что фондовый рынок находится на стадии развития.
Стратегия роста
Этот подход представляет собой высокорискованную стратегию, предпочтительную для агрессивных инвесторов. Он заключается в поиске компаний, способных реализовать свои инновационные идеи и достичь впечатляющих успехов. В этой стратегии отсутствует верхний предел доходности: возможны приросты в сотни и тысячи процентов, если ваши ожидания и прогнозы оправдаются.
Часто фундаментальные показатели таких компаний недостаточно убедительны. Однако это не существенно, так как каждый бизнес начинается с идеи. Одна из этих идей может привести к глобальному признанию компании. Всегда найдутся люди, готовые инвестировать свои средства в её развитие.
Индексная
Подход предназначен для пассивных инвесторов, которые либо не желают, либо не могут уделять время анализу рынка, компаний и активов. Суть его заключается в инвестировании средств в индексные фонды, обладающие следующими основными характеристиками:
Состав портфеля фонда точно соответствует составу определенного индекса (например, S&P 500, Мосбиржи и т.д.);
Не требуют активного управления, необходима лишь периодическая ребалансировка в соответствии с изменениями в базовом индексе;
Не требуют крупного стартового капитала;
Обладают минимальными комиссиями, что делает их идеальным выбором для долгосрочных инвесторов;
Предоставляют широкую диверсификацию, так как включают в себя десятки или даже сотни компаний одновременно.
Как выбрать инвестиционную стратегию
Подход к выбору инвестиционной стратегии варьируется: можно полностью следовать одной стратегии, комбинировать несколько или адаптировать выбранные элементы под свои нужды. Важно, чтобы итоговый выбор соответствовал ожиданиям инвестора по доходности и уровню комфорта. Ведь с увеличением потенциальной доходности растут и риски, а с ними и вероятность испытывать стресс.
Для определения наиболее подходящей стратегии важно учесть следующие аспекты:
Цели инвестирования: Четкое понимание целей, будь то долгосрочные накопления на пенсию, альтернатива банковским вкладам или желание заниматься активной торговлей, определит направление дальнейших действий.
Срок инвестирования: Определение временного горизонта инвестиций поможет подобрать подходящие инструменты и облегчит эмоциональное восприятие рыночных колебаний.
Уровень риска: Важно понять, какой уровень риска инвестор готов принять и при каких условиях он готов отказаться от дальнейших инвестиций. Это поможет оценить свою риск-толерантность.
Время на изучение рынка: Насколько инвестор готов уделять время изучению рыночных тенденций, анализу новостей и финансовых отчетов компаний, чтобы сформировать и поддерживать свой инвестиционный портфель.
Инвестиционная стратегия должна быть удобной и понятной для инвестора, позволяя ему чувствовать уверенность в своих действиях и принимаемых решениях.
Заключение
Для успешного сохранения и приумножения капитала на рынке ценных бумаг необходимо иметь четко определенную стратегию. Она выступает в роли индивидуального руководства для инвестора, указывая, какие активы включать в портфель и каким образом его управлять. Различные стратегии инвестирования могут существенно отличаться по временным рамкам вложений, уровню приемлемых рисков и интенсивности торговых операций.
Инвестору доступен широкий спектр возможностей для комбинирования различных подходов или разработки собственных уникальных методик, направленных на увеличение прибыли. Подбор и адаптация стратегии под личные предпочтения и цели становятся ключом к эффективному инвестированию.
Выбор инвестиционной стратегии должен базироваться на анализе данных и текущем экономическом климате. Важно регулярно переоценивать свои инвестиции и адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям. Контроль за финансовым портфелем поможет выявить неэффективные активы и скорректировать стратегию в результате. Использование финансовых приложений и платформ для управления портфелем может значительно облегчить этот процесс.
