Рынок акционерного капитала – это ключевой элемент финансовой системы, который играет важную роль в развитии экономики. В Москве данный рынок активно развивается, предлагая многочисленные услуги и решения для участников рынка. Успешные сделки и операции на этом рынке стали возможными благодаря высоким стандартам работы и надежной системе страхования. В данной статье мы рассмотрим основные аспекты рынка акционерного капитала, включая предоставление банковских услуг, открытие торговых счетов и использование официальных сервисов в соответствии с рекомендациями экспертов.
Рынок акционерного капитала (Equity Capital Markets, ECM) представляет собой сектор, на котором обращаются деньги сроком более 1 года, инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в основные фонды предприятия.
Общие сведения
Акции представляют собой ценные бумаги. При их покупке у физических лиц появляется возможность стать одним из акционеров, который имеет право на прибыль в виде дивидендов и активы компании, а также участие в управлении компанией. Акции являются ключевым инвестиционным инструментом на Московской Бирже- одной из крупнейших в России. Приобретение акций доступно даже при наличии небольшой суммы денежных средств. Инвестор может купить даже одну акцию у эмитентов. Однако размер дивидендов зависит от количества акций и выплачивается из чистой прибыли компании. Акции, как правило, имеют доход больше по сравнению с облигациями и депозитами. Привилегированные акции сочетают в себе некоторые черты долговых обязательств и обыкновенных акций.
Функции
ECM значительно шире, чем просто фондовый рынок, поскольку охватывает разнообразные финансовые инструменты и виды деятельности. Эти включают маркетинг, распространение и размещение выпусков, первичные размещения, торговлю деривативами и формирование книг. Главными участниками ECM являются инвестиционные банки, брокеры-дилеры, розничные инвесторы, венчурные капиталисты, частные инвестиционные компании и инвесторы-ангелы.
Совместно с рынком облигаций ECM направляет средства, предоставляемые вкладчиками и депозитными учреждениями, к инвесторам. ECM способствует эффективному распределению ресурсов в рыночной экономике.
Разновидности
ECM делится на два основных сегмента: первичный и вторичный.
- Первичный рынок, на котором помимо государственных компаний, выпускающих новые ценные бумаги. Он представляет собой площадку, где торгуются существующими акциями, фьючерсами, опционами. На рынке частного размещения можно привлечь капитал через некотируемые акции, которые продаются непосредственно инвесторам. На первичном публичном рынке частные компании могут стать акционерными обществами через IPO, а листинговые компании могут выпускать новые акции через уже существующие эмиссии. Здесь впервые предлагаются акции инвесторам, чтобы привлечь средства для развития бизнеса. Важным условием системного анализа ликвидности является доход от объема IPO, а также разработка и поэтапная реализация долгосрочной стратегии развития. В США эмитенту нужно раскрыть наиболее обширный объем информации и пройти процесс регистрации акций в SEC.
- Вторичный рынок, где не создается новый капитал, большинство людей обычно называют «фондовым рынком». Он служит основным механизмом для инвесторов, желающих вкладывать средства в корпоративный капитал. Здесь осуществляются покупка и продажа уже существующих акций, включая фондовые биржи и внебиржевые (OTC) рынки.
Частные компании могут использовать как собственные средства, так и заемные, в то время как венчурные капиталисты обычно инвестируют только в акционерный капитал.
Преимущества
Привлечение капитала через рынки акций дает компаниям следующие преимущества:
- Возможность поддержания более низкого соотношения долга к собственному капиталу. Рынки акций отличаются большой гибкостью с полным листингом из-за отсутствия требования по регистрации проспекта эмиссии и предлагают разнообразные варианты, что делает их привлекательнее в этой отрасли по сравнению с долговыми рынками.
- В случае частного размещения рынки акций могут предоставить клиентам поддержку со стороны более опытных коллег для расширения бизнеса и разработки новых продуктов. А также решить вопросы первичного публичного предложения глобальных депозитарных расписок по правилу 144a и получить помощь в связи:
- - с внесением изменений в условия облигаций с целью смягчения финансовых обязательств
- - с предложением о выкупе облигаций участия в займе, находящихся в обращении.
Однако привлечение капитала сопряжено с определенными трудностями. В процесс по организации публичного размещения акций вовлечено множество участников, что увеличивает затраты и время, необходимые для выхода компании на рынок.
Кроме того, акционерные предприятия сталкиваются с постоянным контролем. Хотя инвесторы на фондовом рынке сталкиваются с более высокой степенью риска по сравнению с инвесторами на долговом рынке, они также нацелены на получение прибыли. Поэтому инвесторы, недовольные постоянными убытками компании, могут активно продать свои акции, что приведет к значительному снижению ее рыночной стоимости.
Перспективы
После начала в мире введения ограничений в отношении России Минфин РФ осуществил локализацию международных практик, выпустив свои еврооблигации с мастер-векселем, то есть с основным документом, депонированным в центральном депозитарии НРД. Взамен традиционным еврооблигациям в недружественных валютах стало привлечение иностранной валюты таких дружественных стран, как Индия, Китай и Гонконг, также Россия начинает активно работать с ближневосточными эмитентами.
В последние два года возможность привлечения финансирования на локальном рынке для крупнейших заемщиков стала одним из ключевых факторов, а спрос группы ведущих российских инвесторов гибко подстроился под растущие потребности эмитентов. Данные изменения открывают хорошие возможности перед компаниями, имеющими доступ к обширной базе инвесторов - институциональных и физических лиц.
Рынок акционерного капитала показывает первые признаки оживления, компании активнее берут кредит и выпускают ценные бумаги.
Таким образом, ECM объединяет широкий спектр финансовых учреждений, каналов, которые вместе способствуют привлечению денежных средств компаниями.
Рынок акционерного капитала представляет собой сложную, но высокоэффективную систему, которая обеспечивает надежное и прозрачное проведение финансовых операций. В Москве, как и в других финансовых центрах, создание благоприятных условий для работы на этом рынке является приоритетной задачей. Использование передовых технологий и профессиональных сервисов позволяет участникам рынка успешно реализовывать свои проекты и достигать поставленных целей. В результате, рынок акционерного капитала становится привлекательным как для крупных инвесторов, так и для частных лиц, стремящихся открыть торговый счет и участвовать в операциях.
Контакты
