Для многих инвесторов и трейдеров биржа представляет собой не только место для вложения средств, но и возможность значительного заработка. Однако, чтобы добиться успеха на рынке ценных бумаг, форексе или криптовалюте, необходимо обладать определенными знаниями, умениями и стратегиями.
Срочный рынок – это важный элемент финансовой системы, где заключаются контракты на покупку или продажу активов в будущем по заранее оговоренной цене. Этот рынок позволяет инвесторам и трейдерам фиксировать котировки на нефть, золото, металлы и другие товарные активы, что помогает избежать потерь при внезапных колебаниях цен. В статье рассмотрим основные понятия срочного рынка, а также его значимость для долгосрочных инвесторов и частных акционеров.
Срочный рынок предлагает множество инструментов для инвестирования, таких как опционы, фьючерсы и свопы. Зачастую эти инструменты используют для хеджирования рисков или для получения прибыли от изменения цен на активы. В условиях нестабильной экономики важно понимать, как работает срочный рынок и какие стратегии наиболее эффективны для минимизации рисков и увеличения доходов. Читайте далее, чтобы узнать больше о текущих тенденциях, прогнозах и аналитике срочного рынка.
Инвестор, работая на таких финансовых рынках как, фондовый, срочный, валютный, рассчитывает быстро получить большой доход от вложенной суммы. Объемы торгов на срочном рынке ежегодно увеличиваются. Чтобы получить доступ к торговле, необходимо открыть брокерский счет. Чтобы начать торговать на срочном рынке, инвестор должен пройти тест у брокеров-этого требует Банк России. Для торговли фьючерсами стоит подключить маржинальную торговлю, во избежание закрытия позиций, если на счете окажется недостаточно денег для обеспечения фьючерса.
Срочный рынок представляет собой торговую площадку для заключения сделок по покупке и продаже деривативов.
Характерные свойства:
Производный контракт заключается для выполнения операций с такими базовыми активами, как акции, валюта, товары, облигации (в том числе, облигации федерального займа) процентные ставки и даже биржевые индексы. В этом случае беспоставочные инвестиционные контракты приносят прибыль только за счет изменения цены.
Срочными сделками называют обязательства, которые будут исполнены через два и более дней. Контракт продается в любом случае, даже в принудительном порядке в день экспирации (окончания обращения), указанный в карточке контракта.
В отличие от инструментов срочного рынка, акции не имеют срока действия. Бумага может находиться у инвестора в портфеле в течение месяца и даже года.
Срочный рынок Московской биржи, на котором торгуются деривативы: фьючерсы и опционы -производные финансовые инструменты с определенным сроком исполнения, имеет международное название– FORTS, которое переводится, как "рынок фьючерсов и опционов РТС".
Копируйте стратегии успешных трейдеров
По итогам 2023 года "Активный трейдер" плюс 110%. Следуйте за нами!
Основные производные инструменты срочного рынка бывают в виде:
Форвардных контрактов – соглашений на поставку сырья в оговоренном объеме и установленные сроки по согласованной цене.
Фьючерсов - ценной бумаги, или дериватива. То есть договоров покупки/продажи активов по стоимости, которая определяется в момент заключения сделки. При заключении такого контракта платится залоговое обеспечение за работу биржи в размере 5 - 20 % от общей суммы. Фьючерсы могут быть перекуплены иди перепроданы на бирже до срока исполнения. Срочный рынок может быть биржевым, где торгуются фьючерсы и опционы и внебиржевым с форвардными контрактами. Срочные контракты по Российскому законодательству не являются ценными бумагами. Фьючерсы бывают поставочные и расчетные. Чаще всего фьючерсы на бирже - расчетные, то есть после контракта участники проводят взаиморасчет. Стороны просто обмениваются деньгами в зависимости от исхода заключённой сделки. По условиям расчетных контрактов поставка актива не предусмотрена. Такая ситуация используется для высокодоходной маржинальной торговли, спекуляций, хеджирования, построения эффективной торговой стратегии.
Условия по фьючерсу прописываются в спецификации, которая содержит следующую информацию:
название;
код (сокращенное обозначение);
тип контракта;
лот (количество товара на один договор);
дата первого торгового дня, в который может быть заключен контракт;
дата последнего торгового дня, в которой может быть заключен контракт;
дата экспирации;
шаг цены.
Инвесторам доступна возможность вносить в качестве гарантийного обеспечения лишь часть средств.
Опционов, которые отличаются от фьючерсов возможностью у покупателя проведения сделки при экспирации с обязательным участием в ней продавца. Опционы не ставят обязательств перед участниками рынка. Когда цена актива к моменту экспирации не устроит покупателя опциона, то он отказывается от сделки по базовому активу и покупает или продает нужный объем по рыночной цене. Они используются и для проведения арбитражных сделок.
Бесплатный аудит
Независимый взгляд на ваш инвестиционный портфель, основанный на
аналитике BCS Global Markets и Argus Research
Анализ вашего инвестиционного портфеля
Инструменты срочного рынка постоянно обновляются, дорабатываются, что снижает уровни риска, при этом наблюдается повышение ликвидности и волатильности на всех площадках. В отличие от акций и облигаций у фьючерсов нет выпускающих компаний. Есть стороны, заключающие договоры и биржа- торговый посредник, определяющий правила торгов. Арбитражеры – участники срочного рынка, получающие профит на разнице цен, при этом они используют для торговли разные площадки.
На срочном рынке часто применяются кредитные плечи, предоставляемые либо бесплатно, либо за очень низкие комиссионные. Вход на срочный рынок отличается низкими порогами. На срочном рынке инвестор имеет возможность зарабатывать более агрессивными методами, используя при этом инструменты снижения собственных рисков. Фондовый рынок менее рисковый, поэтому подходит для тех, кто хочет заработать на значительных изменениях цены, дивидендах, купонах облигаций. Доходность по операциям с деривативами больше, чем на фондовом рынке. Высокая доходность предполагает и соответствующие риски. Потери инвестора в случае снижения цены на акции также ничем не ограничены. Опционы, цена которых зависит еще и от волатильности базового актива, могут дать при сильных движениях на рынках еще большую доходность.
Вариационная маржа представляет результат торговли. Прибыль начисляют на счет инвестора. Пересчет биржей вариационной маржи дает финансовый итог сделки. Такая система торговли привлекает спекулянтов благодаря высокой доходности. Но торговля фьючерсами является рискованным видом инвестиций на бирже. На фьючерсном рынке поставщики и покупатели могут страховать (хеджировать) риски, связанные с изменением цены в будущем. Система маржинальных взносов позволяет отвлекать денежные средства на страховку в пределах приемлемого минимума. Однако без необходимого опыта операции на срочном рынке могут принести возможные убытки. Поэтому для работы на срочном рынке рекомендуется предварительно пройти полный курс обучения.
Срочный рынок предоставляет широкие возможности как для крупных инвесторов, так и для частных трейдеров. Правильный выбор стратегии и знание текущих тенденций помогут максимально эффективно использовать его инструменты. Инвестирование в фьючерсы и опционы может быть выгодно при грамотном подходе, но также несет определенные риски, о которых нужно помнить.
В конечном счете, успешное инвестирование на срочном рынке зависит от своевременного анализа и правильных решений. Следите за новостями, читайте статьи и мнения экспертов, чтобы быть в курсе последних событий и изменений. Подписка на аналитические материалы и прогнозы поможет вам всегда быть на шаг впереди. С помощью наших рекомендаций и сервисов вы сможете лучше управлять своими инвестициями и достигать поставленных целей.
Вам нужен надежный брокер, чтобы начать свой путь к успеху на бирже? В Риком-Траст вы найдете профессиональных брокеров, готовых помочь вам открыть счет и начать зарабатывать на бирже.
Методическое пособие по Срочному рынку ПАО "Московская Биржа" вы
можете прочитать на сайте
биржи.
Например, если Вы приобретаете 1 фьючерсный контракт на акции ОАО
"Газпром" с ценой исполнения 35 220 рублей, на Вашем счёте
блокируется всего 12% от его стоимости - 4 230 рублей. В случае, если цена
исполнения поднимется на 3 522 руб. до 38 742 руб., то есть вырастет на 10%,
Вам на счёт будет зачислена вариационная маржа в размере 3 522 руб.
Маржинальное кредитование бесплатно
При этом, заключая фьючерсный контракт, покупатель может удерживать позиции,
обеспеченные собственными средствами всего на 10-15%, не выплачивать полностью
его стоимость. Этот процент называется минимальным гарантийным обеспечением
(ГО). Срочный рынок предоставляет возможность торговать с использованием
"эффекта плеча", которое в среднем составляет 1:5-1:6.На момент
закрытия контракта, покупатель получает прибыль – разницу цен покупки и
продажи фьючерса. Маржинальная торговля позволяет при благоприятном стечении
обстоятельств зарабатывать в 5-7 раз больше, чем при торговле только на свои
деньги.
Например, если Вы приобретаете 1 фьючерсный контракт на акции ОАО
"Газпром" с ценой исполнения 35 220 рублей, на Вашем счёте
блокируется всего 12% от его стоимости - 4 230 рублей. В случае, если цена
исполнения поднимется на 3 522 руб. до 38 742 руб., то есть вырастет на 10%,
Вам на счёт будет зачислена вариационная маржа в размере 3 522 руб.
Низкие комиссии
Отметим, что на срочном рынке FORTS по сравнению со спот-рынком, значительно
ниже биржевые сборы, отсутствуют дополнительные издержки (например, оплата
услуг депозитария) плечо предоставляется бесплатно.
