В современном мире, где финансовые рынки становятся все более сложными и динамичными, доверительное управление становится одним из самых востребованных способов увеличения капитала. Многие инвесторы, желающие вложить свои средства, часто задаются вопросом: как выбрать оптимальную стратегию и какие предложения сейчас самые выгодные? В данной статье мы рассказываем о ключевых аспектах доверительного управления, учитывая последние новости и тенденции. Вы узнаете, как определить свои цели и выбрать наиболее подходящие продукты, будь то банковские вклады, корпоративные проекты или другие инвестиционные инструменты. Мы также обсудим, как использовать онлайн-сервисы для открытия счета, какие документы понадобятся для заключения соглашения и на что стоит обратить внимание при выборе партнеров.
В России примерно одна треть инвесторов выбирает участие в коллективных инвестиционных схемах, таких как паевые инвестиционные фонды (ПИФ) или доверительное управление. Перед тем, как начать инвестировать, всегда следует учитывать, что сохраняются кредитные и рыночные риски, в том числе потерять инвестированные денежные средства. Договор доверительного управления дает право принимать любые решения управляющему, который предлагает готовые правила инвестирования в соответствии с выбранной стратегией. Однако на момент заключения соответствующего договора точно не известна доходность. Для оценки доходности можно войти в интернет и посмотреть рейтинг надежности и динамику роста на сайте управляющей компании. Конечно, доходность в прошлом не всегда гарантирует получение прибыли в будущем.
Причины
- Многие считают инвестирование на бирже слишком сложным и требующим специализированного знания. Разбираться в финансовых инструментах, отбирать новые качественные акции, ребалансировать портфель, учитывать комиссии и налоговый вычет — всё это требует значительных усилий и времени.
- Недостаток времени у людей, занятых основной работой или бизнесом. Для них это возможность получать доход, не вдаваясь в детали управления инвестициями.
- Начальные небольшие капиталы позволяют участвовать в коллективном инвестировании, вкладывая деньги в паи биржевых фондов или ETF.
- Необходимость профессионального управления, особенно в случае работы с хедж-фондами, которые применяют сложные механизмы хеджирования для максимальной прибыли.
- Доступ к разнообразным рынкам, включая мировые и к сложным инструментам, которые могут быть недоступны для индивидуальных инвесторов.
- Защита от значительных падений на рынке за счет использования опционов и других сложных инструментов.
Требования к участникам
Согласно статье 5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", доверительным управлением может заниматься только профессиональный участник— юридическое лицо, обладающее лицензией на осуществление такой деятельности от Центрального Банка Российской Федерации.
Согласно гражданскому кодексу Российской Федерации, ценные бумаги являются формой имущества. Поэтому при работе с фондовыми инструментами руководствуются положениями главы 53 Гражданского кодекса РФ.
Кроме того, все управляющие компании обязаны вступать в саморегулируемые организации (СРО), такие как Национальная ассоциация управляющих фондов и негосударственных пенсионных фондов (НАУФОР). СРО разрабатывают стандарты для различных видов профессиональной финансовой деятельности, включая доверительное управление. Они также осуществляют страхование деятельности и следят за их соблюдением законодательства.
Разновидности
Рынок доверительного управления включает крупных институциональных инвесторов, как пенсионный фонд, и частных, большинство из которых имеют неквалифицированный статус, поэтому им доступен только базовый список ценных бумаг на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Коллективное доверительное управление объединяет деньги в единый портфель с целью получения прибыли. Этот вид управления не требует больших начальных капиталов, ожидаемая прибыль пропорционально вложениям каждого клиента и хранятся отдельно от активов брокера.
Стандартные стратегии доверительного управления подходят как для неквалифицированных, так и для квалифицированных клиентов. Модельные портфели подходят для начинающих инвесторов и могут включать ценные бумаги, БПИФы, ETF и деривативы. Индивидуальные стратегии предполагают индивидуальный подход по уровню рисков и горизонту инвестирования. Клиент получает оперативную отчетность, аналитику и прогнозы.
Оплата за услуги управляющей компании состоит из двух частей: процент от размера управляемого капитала и дополнительный процент от полученного дохода.
Консультационное доверительное управление представляет собой промежуточный вариант между индивидуальным и коллективным управлением. Тарифы за консультационное ДУ обычно фиксированные и не зависят от финансовых результатов.
Индивидуальный инвестиционный счет с доверительным управлением (ИИС) для физических лиц представляет собой специфический вид счета с заранее определенной инвестиционной стратегией. Инвестор может открыть счет в брокерской или управляющей компании бесплатно, перевести средства и следить через личный кабинет как работает компания.
Преимущества доверительного управления:
- УК берет на себя все процессы от выбора активов до их управления.
- Доступ к еврооблигациям или деривативам, требующим квалифицированного статуса.
- Обмен облигаций на акции: может осуществляться конверсия конвертируемых облигаций в акции эмитента без необходимости продажи облигаций и последующей покупки акций.
- Регулярный дивидендный и купонный доход перечисляется на карту инвестора без активного участия в операциях.
- Защита капитала: эксперт инвестирует средства в надежные облигации и депозиты, могут использоваться опционные контракты, однако риск банкротства эмитентов остается.
Доверительное управление имеет несколько значительных ограничений и рисков:
- Отсутствие гарантий доходности: УК не несут ответственности за валютные колебания, курс рубля, экономические проблемы эмитентов и другие риски. Деньги в доверительном управлении не застрахованы, поэтому убытки никто не компенсирует.
- Ограниченные возможности для использования стандартных стратегий требующих не менее 500 000 ₽.
- Ограничения на выбор стратегий для неквалифицированных клиентов.
- Неблагоприятные условия сделок: УК не обязана проводить сделки по лучшим для клиента ценам и может осуществлять продажу активов по своему усмотрению.
- Сложности, связанные с изменением стратегии: требуется письменное уведомление УК и соблюдения формальностей, что занимает много времени и может затруднить быстрое реагирование на рыночные изменения.
- Комиссия за управление и размещение начиная от 1% снижает итоговую доходность и взимается независимо от результатов, включая отрицательные. Например, увеличение или уменьшение стоимости активов происходит в зависимости от ситуации на финансовых рынках.
Различия в финансовых результатах для клиентов с одинаковыми стратегиями в связи с различиями в ценах при покупке и продаже активов управляющей компанией.
Обычно срок действия договора ДУ продлевается, но он будет закрыт по истечении 2-х месяцев от даты подачи уведомления на вывод активов. Также могут быть ограничения на минимальный остаток и сумму вывода.
Подводя итог, можно сказать, что выбор стратегии доверительного управления — это важный шаг, требующий тщательного анализа и планирования. Независимо от того, хотите ли вы вложить средства в консервативные продукты или рискнуть и заработать на более агрессивных проектах, обязательно стоит изучить рекомендации специалистов и проверить все условия обслуживания. Помните, что потенциальная прибыль напрямую зависит от выбранной стратегии и вашего отношения к рискам. Мы рекомендуем ознакомиться с различными предложениями на рынке, использовать онлайн-сервисы для мониторинга и заключения договоров, а также консультироваться с профессионалами. Таким образом, вы сможете достичь своих финансовых целей и максимально эффективно использовать ваши инвестиции.
Готовые решения для ваших инвестиций
Рекомендован для ИИС
"Активный трейдер 200"
Доходность за последние 365 дней
+55,85%
Торговля ведется по наиболее ликвидным фьючерсам Московской биржи (RTS, Si и другим). Используются трендследящие и импульсные алгоритмы, которые позволяют зарабатывать как на росте рынка, так и на его снижении.
Рекомендован для ИИС
"Энергия 200"
Доходность за последние 365 дней
+14,12%
Ведущий работает на рынках ценных бумаг 22 года, их них 15 лет активного трейдинга на московской бирже без каких-либо длительных перерывов. Имеет аттестаты ФСФР 1.0 и 5.0.
Рекомендован для ИИС
"Облигации + Доллар"
Доходность за последние 365 дней
+17,45%
Ведущим применяются трендовые алгоритмы с использованием оптимальных инструментов срочного рынка - фьючерсов на пару «доллар-рубль» и «юань-рубль».
Контакты
