Российские облигации

Облигации, по своей сути, представляют собой финансовые инструменты, функционирующие как долговые обязательства. В большинстве случаев владельцы облигаций получают купоны, которые представляют собой регулярные выплаты процентов, а по истечении срока их действия они имеют право на возврат суммы долга (номинала), которая обычно составляет 1000 рублей за одну бумагу. Облигации выпускаются как государством, так и частными компаниями, включая банки. Они используются для привлечения средств от инвесторов с целью финансирования различных проектов или для удовлетворения временных бюджетных потребностей.

Существует два основных способа получения дохода с облигаций. Первый способ заключается в том, чтобы приобрести облигацию, получать купоны в течение срока её действия и, по завершении срока, вернуть номинальную стоимость облигации. Этот способ напоминает депозит в банке. Второй способ — приобрести облигацию по более низкой цене, подождать, пока её стоимость вырастет, и затем продать её с прибылью. Стоимость облигаций может зависеть от различных факторов, таких как ставка Центрального банка (ЦБ): когда ставка снижается, цена облигации обычно растёт, и наоборот. Обычно цена облигаций держится близко к номинальной стоимости и изменяется незначительно. Поэтому многие инвесторы приобретают облигации как дополнительное инвестиционное средство с небольшим, но стабильным и практически гарантированным доходом.

Брокеры взимают комиссию за выполнение сделок и ведение инвестиционных счетов. Депозитарии также имеют свои фиксированные комиссии. Плата за услуги брокера обычно не зависит от количества или суммы сделок. Она списывается с инвестиционного счёта инвестора один раз в месяц, если в этом месяце проводились сделки. Брокерские компании предлагают разные тарифы, подходящие для инвесторов с разными суммами инвестиций и разной интенсивностью сделок. Инвесторы могут сравнить эти тарифы и выбрать наиболее подходящий для них.

Для начала торговли облигациями вам нужно открыть брокерский счёт, перевести на него небольшую сумму, например, 10 тысяч рублей, и приобрести облигации с постоянным доходом, такие как государственные облигации с гарантированным доходом (ОФЗ). Эти бумаги считаются наиболее надёжными, поскольку они представляют собой долговые обязательства государства. Также можно рассмотреть приобретение облигаций крупных государственных или частных компаний. После этого вам нужно будет дождаться начисления купонов и погашения самих облигаций. Торговля такими бумагами обычно подходит для консервативных инвесторов, которые предпочитают устойчивость и не требуют активного участия в процессе торговли. Вы также можете искать инвестиционные идеи на веб-сайтах крупных брокерских компаний и подписываться на Telegram-каналы известных инвестиционных консультантов, чтобы получать актуальную информацию и анализ рынка ценных бумаг.

Инвестиции всегда сопряжены с рисками, и облигации не исключение. Если эмитент облигаций столкнется с сложной экономической ситуацией, это может привести к дефолту - то есть невыплате купонов или долга. В таком случае владельцы облигаций должны принять решение о реструктуризации или банкротстве эмитента. Государственные облигации считаются наиболее надежными, затем идут облигации крупных государственных и частных компаний. Однако бумаги с высокой доходностью (превышающей доходность государственных облигаций в три и более раза) обычно сопряжены с повышенным риском.

Брокеры выполняют важную роль на финансовом рынке, обеспечивая клиентов доступом к различным инвестиционным возможностям. Они взимают комиссию за совершение сделок и за ведение инвестиционных счетов. Кроме того, депозитарии также имеют свои фиксированные комиссии. Важно отметить, что комиссия брокера не зависит от количества или суммы сделок, и она обычно списывается с инвестиционного счета один раз в месяц, если в этом месяце были активные операции. Различные брокерские компании предлагают разные тарифы, которые соответствуют потребностям инвесторов с различными бюджетами и уровнем активности на рынке. Вы можете сравнить эти тарифы и выбрать наиболее подходящий для ваших нужд.

Когда вы продаете облигацию по цене выше, чем её стоимость при покупке, или получаете доход от купонов, это считается вашим личным доходом и облагается налогом на доходы физических лиц по ставке 13%. Брокер обязан удерживать этот налог и перечислить его в бюджет. Однако существует несколько способов уменьшить налоговую нагрузку. Вы можете:

1. открыть индивидуальный инвестиционный счет с освобождением от налога на операции,
2. держать облигации на протяжении не менее трех лет,
3. учесть убытки из предыдущих лет при расчете прибыли за текущий год, если такие убытки имели место быть. Для этого вам потребуется подать налоговую декларацию и воспользоваться соответствующими налоговыми льготами.

Для покупки вам необходимо выполнить следующие шаги:

• 1. Открытие брокерского счета или Индивидуального инвестиционного счета (ИИС): Чтобы купить облигации, сначала нужно открыть брокерский счет у лицензированного брокера. Вы можете выбрать обычный брокерский счет или Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который предлагает налоговые преимущества для инвестиций на срок более трех лет.
• 2. Пополнение счета: После открытия счета вы должны пополнить его, чтобы иметь средства для покупки облигаций. Пополнение и вывод средств с брокерского счета можно осуществлять без ограничений.
• 3. Выбор облигаций для покупки: Исследуйте различные варианты, доступные на рынке. Вам следует рассмотреть такие факторы, как кредитный рейтинг эмитента, срок обращения, процентная ставка (купон) и текущая рыночная цена.
• 4. Совершение покупки: После выбора, вы можете совершить покупку через своего брокера. В зависимости от брокера, это можно сделать онлайн через торговую платформу или с помощью брокера напрямую.
• 5. Хранение и управление инвестициями: После покупки облигации будут храниться на вашем брокерском счете. Вы будете получать купонные выплаты в соответствии с условиями и можете отслеживать стоимость ваших инвестиций через платформу брокера.
• 6. Налоговые вычеты для ИИС: Если вы используете ИИС, вы можете претендовать на налоговый вычет, основанный на сумме вложенных средств, но не более 1 млн рублей в год. Это дает дополнительное преимущество в виде налоговой экономии.

Открытие брокерского счета и покупка облигаций — это относительно простой процесс, но важно провести тщательный анализ и понимать риски, связанные с инвестированием в облигации.