Облигации или депозит

В нашей стране большая часть населения использует только банковский депозит для сохранности средств. Но в последние годы доходность данного инструмента сильно снизилась, поэтому перед вкладчиками встал выбор: довольствоваться тем, что предлагают банки или искать более привлекательные инструменты. Предлагаем сравнить облигации и банковские депозиты.

Что такое банковский депозит?

Вклад – это услуга, которую предоставляет только банк, имеющий лицензию.

Весь процесс выглядит вложения средств на банковский депозит следующим образом:

Клиент приносит деньги в банк и оформляется договор.

В нем прописан срок вклада (либо указывается, что он бессрочный), а также процентная ставка и условия ее изменения.

По истечении срока клиент забирает сумму вклада и накопленные сверху проценты.

В то время, пока деньги находятся в банке, он распоряжается ими по своему усмотрению: вкладывает в инструменты фондового рынка, выдает кредиты клиентам или использует в других направлениях. Главное то, что банк зарабатывает на деньгах вкладчика гораздо большую прибыль, чем платит человеку. Иначе эта услуга была бы не выгодна кредитному учреждению.

Плюсы и минусы банковского депозита

У данного инструмента есть свои положительные характеристики:

Поскольку весь процесс довольно простой, депозит доступен для понимания даже детям. Поэтому люди, которые не готовы тратить время на изучение особенностей других вариантов, несут деньги в банк.

Банковский депозит застрахован на сумму до 1,4 млн. рублей в каждом банке. Это значит, что если у банка отзовут лицензию или он обанкротится, то Агентство по страхованию вкладов возместит клиенту убытки.

Вклад удобно использовать, если нужно вложить деньги на короткий срок, например, на 1 год.

Но у банковского депозита есть и значительные недостатки:

Низкая доходность, не перекрывающая инфляцию, делает не выгодным хранение денег данным способом.

Получить выплаты по страховке в АСВ довольно сложно, поскольку банки часто предлагают вместо вкладов смешанные инвестиционные продукты, а они не страхуются.

Если вклад оформлен онлайн, то банк может оформить договор таким образом, что ставка будет снижаться в одностороннем порядке. Это делает доходность еще ниже.

Таким образом, вклад имеет смысл использовать, если деньги нужно пристроить на небольшой срок.

Что такое облигации?

Облигации (или бонды) – это долговой инструмент, покупая который инвестор дает эмитенту в долг.

Выглядит это следующим образом:

Предприятие хочет развиваться и модернизировать оборудование, а на это требуется 100 млн. рублей.

Поскольку в банке брать такую сумму может быть не выгодно, предприятие выпускает облигации: он делит 100 млн. рублей на отдельные части по 1000 рублей (номинал) и получает 100 тыс. облигаций, которые продает всем желающим.

Чтобы инвесторам было интересно приобретать облигации, то эмитент каждый год платит определенную ставку, например 8% в год. Поэтому инвестор, купив облигации один раз, получает прибыль каждый год.

Через определенный срок, который заранее известен, предприятие возвращает инвестору основной долг (номинал облигации).

Так инвестор получает каждый год проценты за использование своих денег, а в конце возвращает еще и всю вложенную сумму.

Облигации очень похожи на банковский депозит: за использование денег в первом случае платит банк, а во втором эмитент. Но у облигаций есть значительные отличия от вкладов.

Плюсы и минусы облигаций

Преимущества облигаций перед депозитом:

Доходность по облигациям всегда выше доходности по вкладам, поскольку эмитентам приходится предлагать более привлекательные условия.

Облигацию можно продать в любой момент без потери части купонного дохода, а срочные вклады закрываются только с потерей всех начисленных процентов.

Выбор облигаций намного шире: от самых надежных государственных бумаг до высокорисковых, но доходных корпоративных.

Чтобы объективно судить о данных инструментах, нужно указать и недостатки облигаций:

- нет никакой страховки, поэтому если эмитент обанкротится, то никто не вернет основные вложения;

- есть риск, что при срочной продаже облигации ее рыночная цена будет ниже номинальной. Такое происходит, когда у эмитента появляются проблемы или в стране увеличивается ключевая ставка и тогда инвестор не сможет вернуть всю вложенную сумму.

Нужно отметить, что многие банки также выпускают облигации, поэтому можно выбирать между депозитом в данном банке или покупкой облигаций этого же кредитного учреждения.

Например, если банк очень крупный, системообразующий, то вероятность отзыва лицензии или банкротства сводится к нулю. Тогда нет смысла вкладывать все деньги в депозит и надеяться на страховку, уменьшая доходность. Можно приобрести облигации этого банка и получать более высокий процент за использование денег.