Как торговать фьючерсами

На фондовом рынке можно зарабатывать не только на торговле акциями и облигациями. Также существуют производные финансовые инструменты, например опционы и фьючерсы. О последних и пойдет речь в статье: рассмотрим особенности торговли фьючерсами.

Что такое фьючерс

Фьючерсным контрактом называют договор, в ходе которого продавец обязуется поставить товар покупателю в определенный срок по определенной цене. Основное отличие фьючерса от опциона заключается в обязательности исполнения контракта. В опционе можно отказаться от выполнения договоренностей.

Пример. Авиакомпания покупает топливо. Аналитики прогнозируют, что в ближайшие три месяц цена на топливо будет расти. Поэтому компания покупает фьючерс, который дает возможность через несколько месяцев купить необходимый объем топлива по нынешней цене. Но, при этом, если прогнозы рынка не оправдаются и цена пойдет вниз, то авиакомпания получит убыток по сделке, потому что не сможет отказаться.

Классификация фьючерсов

Фьючерсы могут быть двух видов: товарными и финансовыми.

Товарный фьючерсный контракт заключается с целью реальной поставки товара. В примере выше как раз говорится о товарном виде фьючерса. Этот вариант контракта применяется в основном для подстраховки от движения цен.

Финансовый или расчетный контракт – это разновидность производного финансового инструмента. Основным активом может быть не только товары, но и валюта, акции и индексы. Он не подразумевает непосредственную продажу.

Спецификации фьючерса

Чтобы понять, как торговать фьючерсами, нужно разобраться, что они представляют из себя. Фьючерсный контакт представляет собой документ, в котором прописаны его свойства. Его называют спецификацией. Без этого документа фьючерс не может торговаться на бирже.

Спецификация включает в себя такие сведения:

Название контакта полное;

Сокращенное название;

Вид фьючерса: расчетный или товарный;

Размер актива, который является предметом сделки;

Срок договора;

Крайняя дата, в которую должна быть произведена поставка;

Минимальное отклонение стоимости;

Цена шага стоимости.

Отличия фьючерсов от акций

Прежде всего, нужно понять, что акция и фьючерс имеют разную природу и суть. Акции выпускаются предприятием под надзором государства. Они дают право на частичное владение имуществом эмитента.

А фьючерс – это рыночный контракт, который имеет ограниченное время существования и привязан к основному активу. Фьючерс не выпускается никаким эмитентом и не может существовать сам по себе. У него есть покупатель и продавец, предмет сделки, строгая цена и даты.

Чем выгодна торговля фьючерсами

Торговля данным видом финансовых инструментов выгодна для трейдеров по некоторым критериям.

С их помощью можно диверсифицировать портфель;

Фьючерсы являются высоколиквидными инструментами, их легко купить и продать;

Брокерские компании берут за такие сделки небольшую комиссию;

Покупать основной актив не обязательно. При открытии сделки, биржа берет в залог гарантийное обязательство, которое, чаще всего, меньше чем инвестор потратил бы на покупку актива.

Стратегии при торговле фьючерсами

Торговля фьючерсами в трейдинге подразумевает три возможные стратегии:

- хеджирование;

- спекуляция;

- арбитраж.

Хеджирование всем довольно знакомо – это страхование актива от понижения цены. В этом случае инвестор покупает фьючерс и в будущем может купить актив по более выгодной цене, если стоимость упадет.

Спекуляция фьючерсами – это то же самое, что спекуляция ценными бумагами. Фьючерс можно купить по меньшей цене и продать по большей.

Арбитражные стратегии предполагают получение прибыли от разницы цены на один и тот же актив на разных биржах. Например, на Нью-Йоркской бирже американская депозитарная расписка может стоить меньше, чем акции этой компании на Московской бирже. А смысл одни – вы покупаете акции, которые хранятся в депозитарии. На спреде трейдеры и получают прибыль.

Самые ликвидные фьючерсы на Московской бирже

Наиболее торгуемые фьючерсные контракты можно посмотреть на сайте Московской биржи в разделе «Деривативы».

Там в разных таблицах представлены производные финансовые инструменты на разные виды активов. Купить фьючерсы можно через брокерскую компанию.