Диверсификация
Инвестиции – это довольно рисковое занятие. В любой момент акции могут упасть в цене и спрогнозировать это крайне сложно. Поэтому инвесторы стремятся любыми способами защитить свой капитал от таких падений. Для этого используется диверсификация.
Диверсификация – это вложение денег в разнообразные активы. Таким образом, риски снижаются, ведь если одни акции просядут в цене, то другие смогут вырасти или останутся на прежнем уровне.
Ярким примером диверсификации являются небольшие магазины у дома. Если магазин будет продавать только молоко, то посетителей будет очень мало. При повышении цен, клиентов станет еще меньше и прибыль упадет. Поэтому магазин диверсифицирует риски, закупая другие необходимые товары: хлеб, масло, йогурты и т.д. Так торговая точка перестает зависеть от настроения потребителей и от спроса на один товар.
Как диверсифицировать свой портфель
Есть несколько видов диверсификации, по которым можно распределить активы в портфеле.
- Валютная диверсификация. В данном случае, инвестор распределяет валютные риски, вкладывая деньги в разные валюты. Чаще всего, выбирают рубль, доллар и евро. В ходе такого распределения портфель перестает зависеть от курсов валют, а убытки уменьшаются.
- Страновая диверсификация. Приобретая активы одной страны, например, России, инвестор рискует. Ведь с экономикой может случиться что угодно, очередные санкции или даже дефолт. Это приведет к значительным убыткам. Поэтому стоит распределять деньги между разными странами со стабильной экономикой.
- Инструментальная диверсификация. Не стоит в портфель покупать только акции или только облигации, потому что у каждого из этих инструментов есть свои плюсы и минусы.
- Секторальная диверсификация заключается в том, чтобы распределять деньги по разным отраслям экономики. Чтобы не зависеть только от нефтяного сектора, нужно распределять деньги по разным отраслям.
Плюсы диверсификации
Во-первых, распределение активов – это способ сохранить деньги и снизить возможные убытки. Это очень важно на фондовом рынке.
Во-вторых, при долгосрочном горизонте инвестирования все активы в портфеле вырастут и дадут прибыль. А одна отрасль или компания может быть очень волатильна.
В-третьих, с помощью диверсификации можно получить дополнительную прибыль. Если в спокойное время наращивать долю защитных активов, то в кризис они резко вырастут и можно будет купить на эти деньги упавшие акции. В период восстановления они дадут значительную прибыль.
Минусы диверсификации
Во-первых, таким портфелем надо управлять: хотя бы иногда проводить ребалансировку, чтобы пропорции соблюдались. На это нужно выделять время.
Во-вторых, диверсифицированный портфель подразумевает больше активов, а значит и комиссий будет заплачено больше. При ребалансировке также придется платить комиссию брокеру.
В-третьих, доходность от такого портфеля ниже. Вкладываясь в одну отрасль или компанию можно получить большую доходность, нежели в несколько разных. Но это уже сравнение агрессивной и сбалансированной стратегий инвестирования.
Таким образом, диверсификация важна для любого инвестора, который хочет вложить деньги в долгосрок и не потерять их. Грамотное распределение позволяет не только пережить любой кризис с минимальными убытками, но и получить дополнительную прибыль при ребалансировке.