Маржинальное кредитование

Не все трейдеры приходят на рынок с большими суммами, и это создает ограничение в прибыли. Краткосрочные сделки, например, внутридневные, не приносят большой доходности. Поэтому, требуются большие объемы, чтобы зарабатывать на жизнь торговлей.

В этих случаях на помощь приходят брокерские компании, они одалживают трейдеру средства под залог активов. Это называется маржинальное кредитование.

А сумма, которую трейдер берет в долг – это кредитное плечо.

Как работает маржинальное кредитование

1 этап. Вы выбираете актив, который хотите купить. Допустим, вам хватает только на 50 акций, а вы хотите 100 штук.

2 этап. Вы подключаете услугу маржинального кредитования у брокера. Иногда она автоматически подключена.

3 этап. Вы переходите в заявку и видите, сколько вам доступно акций для покупки за счет собственных средств и за счет кредитных.

4 этап. Вы открываете сделку и ждете прогнозной доходности.

5 этап. После завершения сделки (продажи эти активов), лишние акции уйдут брокеру автоматически, а вы получите прибыль.

Пример. Иван хочет совершить сделку по покупке акций компании Татнефть. У него есть деньги на покупку 100 акций по 400 рублей. Но по его прогнозу акции вырастут на 1%, и он получит всего 400 рублей прибыли.

Тогда он открывает сделку с кредитным плечом и покупает 300 акций по 400 рублей. 200 штук ему дает брокер в рамках маржинального кредитования.

После того, как акция вырастает на 1%, Иван продает 300 акций и получает прибыль 1200 рублей. А взятые в долг 200 акций Татнефти возвращаются брокеру автоматически при продаже.

Также маржинальное кредитование используется в <a href= «https://www.ricom.ru/findict/16/»>коротких сделках,</a> когда трейдер играет на понижение стоимости акций.

Сколько стоит маржинальное кредитование

Чаще всего, если трейдер завершает сделку в течение дня, то за кредитное плечо он ничего не платит. Но при переносе позиции на следующий день и далее, придется оплачивать определенный процент от суммы. Эта величина у всех брокеров разная.

Также при расчете суммы маржинального кредитования брокер ориентируется на сумму ликвидных активов в портфеле. Это значит, что если у трейдера на счете нет денег и нет акций, то и кредитное плечо ему никто не предоставит.

Если в портфеле нет свободных средств, но есть акции, например, Сбербанка и малоизвестной американской компании, то брокер предоставит кредитное плечо только в размере стоимости акций Сбербанка.

Какие риски существуют при использовании маржинального кредитования

Брокер предоставляет свои средства, но строго следит за действиями трейдера. Если он уйдет в минус на сумму, которая больше предоставленного кредита, то сделка закроется автоматически. Все активы из портфеля продадутся брокером, а трейдер останется без денег и без ценных бумаг. Это называется маржин колл.

Но перед такой ситуации брокер предупредит трейдера о том, что он скоро превысит допустимый размер кредитования. За это время можно успеть пополнить баланс счета.

Поэтому, чтобы обезопасить себя при маржинальной торговле, нужно всегда использовать стоп-заявки. Это ограничит убытки в случае, если цена пойдет в другую сторону.

Таким образом, маржинальное кредитование позволяет трейдеру увеличить объем сделки и свою прибыль. Но, при этом, такие сделки могут привести к потере всего депозита, поэтому нужно быть аккуратными и использовать стоп-лоссы.