Портфель ценных бумаг

На фондовом рынке часто упоминается слово «портфель» и те, кто только пришел на рынок не совсем понимают, что это значит. Давайте разберемся, что такое инвестиционный портфель.

Под портфелем ценных бумаг многие понимают брокерский счет, где собраны разные активы инвестора. Тогда получается, что у человека может быть несколько портфелей.

Также есть второй вариант – когда под инвестиционным портфелем понимается вся совокупность инструментов фондового рынка и не только, куда вложены деньги. Тогда инвестиционный портфель один, но активы могут быть размещены на разных счетах.

И первый, и второй вариант можно считать правильными. Но в статье мы будем рассматривать портфель как брокерский счет.

Виды инвестиционных портфелей

Принято считать, что портфели распределяются по видам стратегий инвестирования.

1. Консервативный портфель содержит в себе наиболее надежные инструменты, такие как облигации или индексные фонды. Цель такого портфеля – сохранить средства и принести владельцу доход выше банковского депозита.
2. Сбалансированный портфель состоит из акций и облигаций. Доли могут различаться у каждого владельца, но, чаще всего, в таком портфеле преобладают акции крупных компаний, например «голубых фишек». И меньшую часть занимают облигации и защитные активы.
3. Агрессивный портфель на фондовом рынке включает в себя акции молодых развивающихся компаний или быстрорастущих рынков. Сюда также могут входить высокодоходные облигации. Такой портфель сопряжен с высоким риском и очень волатилен: за неделю можно увидеть как рост на 15%, так и падение активов на 15% или более.

Также инвестиционные портфели могут разделяться по цели формирования капитала:

1. Портфель роста направлен на увеличение капитала. К примеру, если инвестор копит на старость небольшими взносами, то его задача максимально прирастить капитал.
2. Портфель для пассивного дохода формируется когда владелец хочет жить на этот доход. Активы в таком портфеле будут расти небольшими темпами, но должны приносить регулярные дивиденды или купонный доход.

Особенности формирования портфеля ценных бумаг

Есть несколько критериев, на которые нужно обращать внимание при формировании инвестиционного портфеля:

- разнообразие активов. На фондовом рынке это называется <a href=«https://www.ricom.ru/findict/10/»>диверсификацией</a> и значит, что в портфеле должны содержаться разные активы, в разной валюте и разных отраслей. Это снижает риск убытков при инвестировании, поскольку все рынки сразу падают довольно редко.

- доходность и риск. У разных инвесторов доходность будет отличаться, поскольку кто-то готов к убыткам и рискует, вкладывая деньги в акции стартапов. Другой инвестор предпочитает все анализировать и покупать только проверенные акции. Доходность может быть высокой только при высоком риске потери части средств.

- наличие цели инвестирования. Бесцельное инвестирование, обычно, приводит к менее эффективным результатам, нежели четкий план. Когда инвестор знает, зачем ему конкретные активы и до какого момента он будет их держать, то у него не возникает эмоциональных срывов, которые и приводят к убыткам.

Таким образом, под инвестиционным портфелем стоит понимать совокупность разных активов на одном брокерском счете или на разных.